ಹೆಚ್ಚಿನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ಹಳೆಯ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ಗಳು ಹೊಸ AMC ಗಳನ್ನು ಮೀರಿಸಿವೆ: ಮಿಂಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ
ಮಿಂಟ್ನ ಇತ್ತೀಚಿನ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿತವಾಗಿರುವ 'ಹಳೆಯ' ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೊಸ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳಿಗಿಂತ (AMC ಗಳು) ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿವೆ. ಆರು ವಿಭಿನ್ನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ವಿಭಾಗಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡ ಅಧ್ಯಯನವು, ಹಳೆಯ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ಗಳು ಈ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ನಾಲ್ಕರಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿವೆ, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಸ್ಥಿರತೆಯ ನಡುವೆ ಅವುಗಳ ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕತ್ವವನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
Key takeaways
- ಇತ್ತೀಚಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿತ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೊಸ AMC ಗಳಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿವೆ.
- ಮಿಂಟ್ ಅಧ್ಯಯನ ಮಾಡಿದ ಆರು ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ನಾಲ್ಕರಲ್ಲಿ ಹಳೆಯ ನಿಧಿಗಳು ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ತೋರಿಸಿವೆ.
- ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಸ್ಥಿರತೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅನುಭವ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್ ಒಂದು ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
- ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಾಗ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ನ ಇತಿಹಾಸ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣಾ ಅನುಭವವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು.
ಮಿಂಟ್ನ ಇತ್ತೀಚಿನ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿತವಾಗಿರುವ 'ಹಳೆಯ' ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೊಸ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳಿಗಿಂತ (AMC ಗಳು) ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿವೆ. ಆರು ವಿಭಿನ್ನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ವಿಭಾಗಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡ ಅಧ್ಯಯನವು, ಹಳೆಯ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ಗಳು ಈ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ನಾಲ್ಕರಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿವೆ, ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಸ್ಥಿರತೆಯ ನಡುವೆ ಅವುಗಳ ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕತ್ವವನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
ಹಿರಿಯ ಮತ್ತು ಹೊಸ ಆಟಗಾರರಿಬ್ಬರಿಂದಲೂ ತುಂಬಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ, ಮಿಂಟ್ನ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಅನುಭವವು ಇನ್ನೂ ಗಣನೀಯ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ನೀಡಬಹುದು ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಭಾರತದ ಸ್ಥಾಪಿತ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ಗಳು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಸ್ಥಿರತೆಯ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ತಮ್ಮ ಹೊಸ ಪ್ರತಿಸ್ಪರ್ಧಿಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕತ್ವ ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ತೋರಿಸಿವೆ ಎಂದು ಅಧ್ಯಯನವು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಮಿಂಟ್ನ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಆರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಲಾಗಿದೆ, ಸ್ಥಾಪಿತ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ಗಳು ಈ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ನಾಲ್ಕರಲ್ಲಿ ಹೊಸ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು (ಎಎಂಸಿಗಳು) ಮೀರಿಸಿವೆ. ಈ ಸಂಶೋಧನೆಯು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಇತಿಹಾಸ, ಆಳವಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ತಿಳುವಳಿಕೆ ಮತ್ತು ಅನುಭವಿ ನಿಧಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂಡಗಳೊಂದಿಗೆ ಬರುವ ಸಂಭಾವ್ಯ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯಲ್ಲಿ ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವಿಭಾಗಗಳು ಅಥವಾ AMC ಗಳ ಹೆಸರುಗಳನ್ನು ಮೂಲದಲ್ಲಿ ವಿವರವಾಗಿ ನೀಡಲಾಗಿಲ್ಲವಾದರೂ, ಒಟ್ಟಾರೆ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಹಳೆಯ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹಲವಾರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಕ್ರಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡ ವಿಸ್ತಾರವಾದ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಇದು ಏರಿಕೆ ಮತ್ತು ಕುಸಿತದ ಅವಧಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ. ಈ ಅನುಭವವು ದಶಕಗಳಿಂದ ಪರಿಷ್ಕರಿಸಿದ ದೃಢವಾದ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಅವರಿಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಸವಾಲಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿಯೂ ಸಹ ಸ್ಥಿರವಾದ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಹಳೆಯ ಫಂಡ್ಗಳು ಏಕೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು
ಈ ಗಮನಿಸಿದ ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಸಂಭಾವ್ಯ ಕಾರಣಗಳು ಹಲವು. ಹಳೆಯ AMC ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿರುವ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು (AUM) ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ, ಇದು ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಮತ್ತು ಸಂಶೋಧನೆ ಹಾಗೂ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಗಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಅವುಗಳು ಸ್ಥಾಪಿತ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಗಳು ಮತ್ತು ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸರಗಳನ್ನು ನ್ಯಾವಿಗೇಟ್ ಮಾಡಿದ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ಸ್ಥಿರ ತಂಡವನ್ನು ಸಹ ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಅಂತಹ ಅನುಭವವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಏರಿಳಿತಗಳಿಗೆ ಸ್ಥಿತಿಸ್ಥಾಪಕತ್ವ ಮತ್ತು ನಿರಂತರ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ನೀಡುವ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ರೂಪಿಸುವಲ್ಲಿ ಅಮೂಲ್ಯವಾಗಿದೆ.
ಹೊಸ AMC ಗಳು, ಆಗಾಗ್ಗೆ ನವೀನ ವಿಧಾನಗಳು ಮತ್ತು ಚುರುಕುತನವನ್ನು ತಂದರೂ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವಿಶ್ವಾಸವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಅಗತ್ಯವಾದ ವ್ಯಾಪಕ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್ ಅನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲದಿರಬಹುದು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ. ಅವುಗಳ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಗಳು ವಿಭಿನ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ ಪರೀಕ್ಷಿಸಲ್ಪಡುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಲ್ಲಿರಬಹುದು, ಇದು ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಅವುಗಳ ಹಳೆಯ ಪ್ರತಿಸ್ಪರ್ಧಿಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಅಸ್ಥಿರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.
ಭಾರತೀಯ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಇದರ ಅರ್ಥವೇನು?
ಭಾರತೀಯ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಈ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಒಳನೋಟವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವಾಗ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ನಡೆಯುತ್ತಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಏರಿಳಿತಗಳ ನಡುವೆ, ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ನ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್ ಮತ್ತು ಅದರ ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂಡದ ಅನುಭವವು ಗಮನಾರ್ಹ ಅಂಶಗಳಾಗಿರಬಹುದು. ಹೊಸ ಫಂಡ್ಗಳು ಆಕರ್ಷಕ ಪ್ರವೇಶ ಬಿಂದುಗಳು ಅಥವಾ ವಿಶೇಷ ವಿಷಯಗಳನ್ನು ನೀಡಬಹುದಾದರೂ, ಹಳೆಯ ಆಟಗಾರರು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿದ ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ನಿರಂತರತೆಯು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿ ಗುರಿಗಳಿಗಾಗಿ, ಹಂಚಿಕೆಗೆ ಬಲವಾದ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಇತ್ತೀಚಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಮೀರಿ ನೋಡಬೇಕು ಮತ್ತು ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ನ ಒಟ್ಟಾರೆ ಇತಿಹಾಸ, ಅದರ ಹೂಡಿಕೆ ತತ್ವಶಾಸ್ತ್ರ ಮತ್ತು ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಕ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಆದಾಯದ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯ. ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವು ಪ್ರಮುಖವಾಗಿದೆ, ಮತ್ತು ಸಮತೋಲಿತ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವು ವಿವಿಧ ನಿಧಿಗಳ ಮಿಶ್ರಣವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರಬಹುದು, ಆದರೆ ಹಳೆಯ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ಗಳು ನೀಡುವ ಸ್ಥಿರತೆಗೆ ಸರಿಯಾದ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆ ನೀಡುವುದು ವಿವೇಚನಾಯುಕ್ತ ವಿಧಾನವಾಗಿರಬಹುದು ಎಂದು ಈ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಈ ವರದಿಯು ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿಲ್ಲ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮದೇ ಆದ ಸಂಶೋಧನೆ ನಡೆಸಬೇಕು ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಬೇಕು.
Frequently asked questions
ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಮಿಂಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಏನು ಕಂಡುಹಿಡಿದಿದೆ?
ಮಿಂಟ್ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿತ (ಹಳೆಯ) ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಸ್ಥಿರತೆಯ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಪರಿಶೀಲಿಸಿದ ಆರು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ನಾಲ್ಕರಲ್ಲಿ, ಹೊಸ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳಿಗಿಂತ (ಎಎಂಸಿಗಳು) ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿವೆ ಎಂದು ಕಂಡುಹಿಡಿದಿದೆ.
ಹಳೆಯ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ಗಳು ಹೊಸ ಫಂಡ್ಗಳಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಲು ಕಾರಣವೇನು?
ಹಳೆಯ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್ಗಳು, ವಿವಿಧ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಕ್ರಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅನುಭವ, ಸಂಶೋಧನೆಗಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ಥಾಪಿತ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ, ಇವೆಲ್ಲವೂ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿರವಾದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುತ್ತವೆ.
ಈ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ನನ್ನ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳ ಮೇಲೆ ಹೇಗೆ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರಬೇಕು?
ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ನ ಅನುಭವ, ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್ ಮತ್ತು ಅದರ ನಿರ್ವಹಣಾ ತಂಡದ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದು ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳಾಗಿರಬಹುದು ಎಂದು ಈ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆ ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಅಸ್ಥಿರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸಂಶೋಧನೆ ಮತ್ತು ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ.