क्वांट आणि डीएसपी व्हॅल्यू फंडांची उच्च अल्फासह श्रेणीत आघाडी; केवळ दोन फंड बेंचमार्कपेक्षा मागे
भारतातील केवळ दोन व्हॅल्यू फंडांनी नकारात्मक अल्फा दर्शवला आहे, याचा अर्थ त्यांनी त्यांच्या बेंचमार्क निर्देशांकांपेक्षा कमी कामगिरी केली. क्वांट व्हॅल्यू फंड आणि डीएसपी व्हॅल्यू फंड हे उत्कृष्ट कामगिरी करणारे फंड म्हणून उदयास आले, त्यांनी सर्वाधिक सकारात्मक अल्फा दर्शवला आणि श्रेणीमध्ये उत्कृष्ट परतावा दिला.
Key takeaways
- Most value funds in India are outperforming their benchmarks.
- Quant Value Fund and DSP Value Fund show the highest positive alpha.
- Positive alpha directly correlates with better fund returns.
- Regularly review your fund's alpha to assess manager performance.
भारतातील व्हॅल्यू फंड श्रेणीच्या नुकत्याच केलेल्या विश्लेषणात, असे दिसून आले आहे की बहुसंख्य योजना त्यांच्या संबंधित बेंचमार्क निर्देशांकांपेक्षा यशस्वीरित्या चांगली कामगिरी करत आहेत. केवळ दोन व्हॅल्यू फंडांनी नकारात्मक अल्फा नोंदवला, हे दर्शवते की ते त्यांच्या बेंचमार्कपेक्षा मागे पडले.
याउलट, क्वांट व्हॅल्यू फंड आणि डीएसपी व्हॅल्यू फंडांनी श्रेणीमध्ये सर्वाधिक सकारात्मक अल्फा मिळवून स्वतःला वेगळे सिद्ध केले आहे. हा सकारात्मक अल्फा त्यांच्या बेंचमार्कच्या तुलनेत त्यांची मजबूत उत्कृष्ट कामगिरी दर्शवतो, जे सक्रिय फंड व्यवस्थापन शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी एक महत्त्वाचे मोजमाप आहे.
अल्फा परताव्याची कामगिरी दर्शवतो
अल्फातील फरक या फंडांच्या परताव्याच्या कामगिरीशी थेट संबंधित होता. सकारात्मक अल्फा असलेल्या फंडांनी, विशेषतः क्वांट व्हॅल्यू फंड आणि डीएसपी व्हॅल्यू फंडांनी, नकारात्मक अल्फा असलेल्या फंडांच्या तुलनेत गुंतवणूकदारांना एकंदर चांगला परतावा दिला. हे अल्फाचे महत्त्व अधोरेखित करते, जो फंड व्यवस्थापकाच्या बाजाराने दिलेल्या परताव्यापेक्षा अधिक परतावा मिळवण्याच्या क्षमतेचे सूचक आहे.
व्हॅल्यू फंड सहसा अशा समभागांमध्ये गुंतवणूक करतात ज्यांना बाजारात कमी मूल्यांकित मानले जाते, या अपेक्षेने की त्यांच्या किमती कालांतराने वाढून त्यांचे खरे मूल्य दर्शवतील. दीर्घकालीन भांडवली वाढ शोधणाऱ्या किरकोळ गुंतवणूकदारांकडून या फंडांच्या कामगिरीकडे बारकाईने लक्ष दिले जाते.
गुंतवणूकदारांसाठी याचा अर्थ काय?
भारतीय किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी, हा डेटा व्हॅल्यू फंडांच्या कामगिरीबद्दल मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करतो. क्वांट व्हॅल्यू फंड आणि डीएसपी व्हॅल्यू फंड सारखे फंड, त्यांच्या सातत्यपूर्ण सकारात्मक अल्फासह, प्रभावी स्टॉक निवड आणि पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन धोरणे दर्शवतात. जरी भूतकाळातील कामगिरी भविष्यातील परिणामांचे सूचक नसली तरी, सकारात्मक अल्फाचा मजबूत मागोवा म्युच्युअल फंड पर्याय निवडताना गुंतवणूकदारांसाठी विचारात घेण्यासारखा घटक असू शकतो.
याउलट, नकारात्मक अल्फा असलेल्या फंडांची उपस्थिती गुंतवणूकदारांना त्यांच्या पोर्टफोलिओचे आणि त्यांच्या निवडलेल्या योजनांच्या बेंचमार्कच्या तुलनेत केलेल्या कामगिरीचे नियमितपणे पुनरावलोकन करण्यासाठी एक स्मरणपत्र म्हणून काम करते. अल्फा समजून घेणे गुंतवणूकदारांना बाजारावर आधारित परतावा आणि फंड व्यवस्थापकाने जोडलेले मूल्य यांच्यातील फरक करण्यास मदत करते.
हा लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि तो आर्थिक किंवा गुंतवणुकीचा सल्ला नाही.
Frequently asked questions
What is 'alpha' in mutual funds?
Alpha measures a fund manager's ability to generate returns above and beyond what would be expected from the fund's benchmark index. A positive alpha means outperformance, while negative alpha means underperformance.
Which value funds are performing well based on alpha?
Quant Value Fund and DSP Value Fund have recorded the highest positive alpha, indicating strong outperformance relative to their benchmarks.
Should I only invest in funds with positive alpha?
While positive alpha is a good indicator of a fund manager's skill, it's essential to consider other factors like expense ratio, fund objective, your risk tolerance, and long-term performance. Past performance, including alpha, is not a guarantee of future results.