बाँड मार्केटमध्ये तेजी: फिक्स्ड इन्कम परतावा लॉक करण्यासाठी आताच सर्वोत्तम वेळ का आहे
Source: Economictimes
Arth Insight · What this means for your wallet
- सप्टेंबरनंतर बचत आणि एफडीवरील व्याजदर घटण्याची शक्यता असल्याने तुमच्या मिळकतीत घट होऊ शकते.
- आत्ता गुंतवणूक केल्यास तुम्ही सध्या उपलब्ध असलेले उच्च परतावे दीर्घकाळासाठी निश्चित (लॉक) करू शकता, ज्यामुळे भविष्यात चांगला नफा मिळेल.
- योग्य वेळी निर्णय घेतल्यास, कमी व्याजदरांमुळे होणारे संभाव्य नुकसान टाळून तुम्ही तुमच्या गुंतवणुकीवर अधिक परतावा मिळवू शकता.
परदेशी भांडवल आकर्षित करण्यासाठी भारताच्या अलीकडील धोरणात्मक बदलांमुळे सप्टेंबर अखेरपर्यंत व्याजदरात मोठी घट होण्याची शक्यता आहे. किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी, ही 'टारगेट मॅच्युरिटी डेट फंड'मध्ये गुंतवणूक करण्याची आणि सध्याचे उच्च उत्पन्न कमी होण्यापूर्वी ते लॉक करण्याची एक संधी आहे.
- ▸New government policies are expected to bring a massive influx of foreign money into Indian bonds by September 30.
- ▸Higher liquidity from foreign investors is likely to push short-term interest rates down.
- ▸Target maturity funds are currently the recommended tool for retail investors to lock in high yields before rates drop.
- ✓New government policies are expected to bring a massive influx of foreign money into Indian bonds by September 30.
- ✓Higher liquidity from foreign investors is likely to push short-term interest rates down.
- ✓Target maturity funds are currently the recommended tool for retail investors to lock in high yields before rates drop.
भारतीय डेट मार्केटमध्ये (कर्ज बाजार) सध्या मोठे बदल पाहायला मिळत आहेत, कारण भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI) आणि सरकार अधिक परदेशी भांडवल आकर्षित करण्यासाठी पावले उचलत आहेत. विशिष्ट कर काढून टाकून आणि कर्ज घेण्याच्या नियमांमध्ये शिथिलता देऊन, धोरणकर्त्यांनी देशात परदेशी कर्ज भांडवलाच्या मोठ्या ओघासाठी पार्श्वभूमी तयार केली आहे. बाजार तज्ञांच्या मते, या प्रक्रियेचा वेग ३० सप्टेंबरच्या सुमारास उच्चांकावर असेल.
परदेशी गुंतवणुकीचा परिणाम
आंतरराष्ट्रीय गुंतवणूकदार भारतीय बाँड्समध्ये अधिक पैसा गुंतवत असल्याने, देशांतर्गत बाजारपेठेत तरलतेत (liquidity) वाढ होण्याची अपेक्षा आहे. वित्त क्षेत्रात, उच्च तरलतेमुळे अनेकदा व्याजदर कमी होतात. उद्योग तज्ज्ञ धवल दलाल यांच्या मते, या ओघामुळे सर्वच क्षेत्रातील अल्पकालीन व्याजदर कमी होण्याची शक्यता आहे.
सरासरी किरकोळ गुंतवणूकदारासाठी, हा एक महत्त्वाचा टप्पा आहे. गेल्या दोन वर्षांपासून व्याजदर तुलनेने चढे राहिले आहेत. मात्र, परदेशी भांडवलामुळे दर कमी होत असताना, सुरक्षित फिक्स्ड इन्कम साधनांवर उच्च परतावा मिळविण्याची संधी कमी होऊ लागेल.
टारगेट मॅच्युरिटी फंडच का?
या बदलत्या परिस्थितीचा फायदा घेण्यासाठी तज्ज्ञ 'टारगेट मॅच्युरिटी फंड' (TMFs) कडे लक्ष वेधत आहेत. नियमित डेट फंडांच्या तुलनेत, जे सतत बाँड्सची खरेदी-विक्री करतात, TMFs अधिक अंदाज वर्तवण्यायोग्य मार्गाचा अवलंब करतात.
- अंदाज वर्तवणक्षमता (Predictability): हे फंड मॅच्युरिटीपर्यंत बाँड्स राखून ठेवतात, याचा अर्थ असा की गुंतवणूकदारांनी पूर्ण मुदतीपर्यंत गुंतवणूक कायम ठेवल्यास त्यांना मिळणाऱ्या परताव्याबद्दल स्पष्ट कल्पना असते.
- बाजाराची वेळ साधणे (Timing the Market): ३० सप्टेंबरच्या तरलतेच्या लाटेपूर्वी आता गुंतवणूक करून, गुंतवणूकदार सध्याचे उच्च उत्पन्न (yields) 'लॉक' करू शकतात.
- कमी जोखीम: हे फंड प्रामुख्याने सरकारी सिक्युरिटीज किंवा उच्च-दर्जाच्या कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये गुंतवणूक करत असल्याने, आपले भांडवल सुरक्षित ठेवू इच्छिणाऱ्यांसाठी हा एक स्थिर पर्याय मानला जातो.
किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी एक धोरणात्मक संधी
सध्याची परिस्थिती डेट गुंतवणूकदारांसाठी गेल्या दोन वर्षांतील कदाचित सर्वोत्तम प्रवेशाची वेळ आहे. एकदा का सप्टेंबरअखेर अपेक्षित तरलता सिस्टिममध्ये आली की, विविध कर्ज साधनांवर सध्या उपलब्ध असलेले दर पुन्हा मिळणार नाहीत. स्थिर उत्पन्न आणि पोर्टफोलिओ स्थिरतेच्या शोधात असलेल्या किरकोळ गुंतवणूकदारांनी सध्याच्या व्याजदराच्या वातावरणाचा लाभ घेण्यासाठी त्यांच्या डेट गुंतवणुकीचे पुनर्संतुलन लवकरात लवकर करण्याचा विचार करावा.
डेट सिक्युरिटीज आणि म्युच्युअल फंडांमधील गुंतवणूक जोखमीच्या अधीन आहे; मागील कामगिरी भविष्यातील निकालांचे सूचक नाही. गुंतवणूक करण्यापूर्वी SEBI-नोंदणीकृत सल्लागाराचा सल्ला घ्या.
Bond / FD returns and credit ratings are indicative and subject to issuer credit risk and interest-rate risk. Verify current terms with the issuer. Some listings may be sponsored. Not investment advice.
Join the Arth Vani channels
Daily news summaries, IPO & market alerts on Telegram and WhatsApp.
तुम्ही Bonds वाचले म्हणून
RBI ने रिव्हर्स रेपो लिलावाद्वारे ₹2.23 लाख कोटींची तरलता कमी केली
भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) परिवर्तनीय दर रिव्हर्स रेपो लिलावाद्वारे बँकांकडून ₹2.23 लाख कोटी यशस्वीरित्या शोषून घेतले. या कृतीचा उद्देश बँकिंग प्रणालीतील अतिरिक्त तरलतेचे व्यवस्थापन करणे आहे.
यूएस फेडच्या कारवाईनंतर आरबीआयच्या व्याजदर वाढीच्या बाजारातील अपेक्षेमुळे भारतीय रोखे घसरले
आज भारतीय सरकारी रोख्यांमध्ये घसरण दिसून आली, बाजारपेठेतील सहभागींनी यूएस फेडरल रिझर्व्हच्या अलीकडील कृतीचा अर्थ रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) ला देशांतर्गत व्याजदर वाढवण्यासाठी संभाव्य उत्प्रेरक म्हणून लावला. ही भावना सूचित करते की जागतिक चलनविषयक धोरणाचे वातावरण भारताच्या रोखे बाजारावर आणि भविष्यातील व्याजदर ट्रॅजेक्टरीवर परिणाम करत आहे.
ताजेअमेरिकेचे १०-वर्षांचे ट्रेझरी उत्पन्न ५% वर: भारतीय गुंतवणूकदारांनी का लक्ष द्यावे
अमेरिकेचे १०-वर्षांचे ट्रेझरी उत्पन्न २००७ नंतर प्रथमच ५% वर पोहोचले आहे, जे 'उच्च व्याजदर दीर्घकाळ' राहण्याचे संकेत देत आहे. यामुळे भारतीय बाजारात परदेशी निधीचा ओघ कमी होतो आणि रुपयावर दबाव येतो.
संबंधित बातम्या
RBI ने रिव्हर्स रेपो लिलावाद्वारे ₹2.23 लाख कोटींची तरलता कमी केली
भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) परिवर्तनीय दर रिव्हर्स रेपो लिलावाद्वारे बँकांकडून ₹2.23 लाख कोटी यशस्वीरित्या शोषून घेतले. या कृतीचा उद्देश बँकिंग प्रणालीतील अतिरिक्त तरलतेचे व्यवस्थापन करणे आहे.
यूएस फेडच्या कारवाईनंतर आरबीआयच्या व्याजदर वाढीच्या बाजारातील अपेक्षेमुळे भारतीय रोखे घसरले
आज भारतीय सरकारी रोख्यांमध्ये घसरण दिसून आली, बाजारपेठेतील सहभागींनी यूएस फेडरल रिझर्व्हच्या अलीकडील कृतीचा अर्थ रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) ला देशांतर्गत व्याजदर वाढवण्यासाठी संभाव्य उत्प्रेरक म्हणून लावला. ही भावना सूचित करते की जागतिक चलनविषयक धोरणाचे वातावरण भारताच्या रोखे बाजारावर आणि भविष्यातील व्याजदर ट्रॅजेक्टरीवर परिणाम करत आहे.
ताजेअमेरिकेचे १०-वर्षांचे ट्रेझरी उत्पन्न ५% वर: भारतीय गुंतवणूकदारांनी का लक्ष द्यावे
अमेरिकेचे १०-वर्षांचे ट्रेझरी उत्पन्न २००७ नंतर प्रथमच ५% वर पोहोचले आहे, जे 'उच्च व्याजदर दीर्घकाळ' राहण्याचे संकेत देत आहे. यामुळे भारतीय बाजारात परदेशी निधीचा ओघ कमी होतो आणि रुपयावर दबाव येतो.
ताजेआरबीआय सप्टेंबरमध्ये ₹1 ट्रिलियन सरकारी बॉन्ड विकणार, प्रणालीतील तरलता व्यवस्थापित करण्यासाठी
भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (आरबीआय) सप्टेंबरमध्ये खुल्या बाजारातील व्यवहारांद्वारे (ओएमओ) ₹1 ट्रिलियन मूल्याचे सरकारी बॉन्ड विकण्याची योजना जाहीर केली आहे. या महत्त्वाच्या पावलाचा उद्देश बँकिंग प्रणालीतील अतिरिक्त दीर्घकालीन रोख रक्कम, ज्याला "टिकाऊ तरलता" म्हणून ओळखले जाते, ती शोषून घेणे आहे. यामुळे व्याज दरांवर परिणाम होऊ शकतो आणि चलनवाढीवर नियंत्रण ठेवण्यास मदत होऊ शकते.