बाँड मार्केटमध्ये तेजी: फिक्स्ड इन्कम परतावा लॉक करण्यासाठी आताच सर्वोत्तम वेळ का आहे
Source: Economictimes
Arth Insight · What this means for your wallet
- New government policies are expected to bring a massive influx of foreign money into Indian bonds by September 30.
- Higher liquidity from foreign investors is likely to push short-term interest rates down.
- Target maturity funds are currently the recommended tool for retail investors to lock in high yields before rates drop.
Wealth-Impact Simulator
See what a one-time investment could grow to.
Indicative estimate for education only — not investment advice.
Explore investmentsपरदेशी भांडवल आकर्षित करण्यासाठी भारताच्या अलीकडील धोरणात्मक बदलांमुळे सप्टेंबर अखेरपर्यंत व्याजदरात मोठी घट होण्याची शक्यता आहे. किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी, ही 'टारगेट मॅच्युरिटी डेट फंड'मध्ये गुंतवणूक करण्याची आणि सध्याचे उच्च उत्पन्न कमी होण्यापूर्वी ते लॉक करण्याची एक संधी आहे.
- ▸New government policies are expected to bring a massive influx of foreign money into Indian bonds by September 30.
- ▸Higher liquidity from foreign investors is likely to push short-term interest rates down.
- ▸Target maturity funds are currently the recommended tool for retail investors to lock in high yields before rates drop.
- ✓New government policies are expected to bring a massive influx of foreign money into Indian bonds by September 30.
- ✓Higher liquidity from foreign investors is likely to push short-term interest rates down.
- ✓Target maturity funds are currently the recommended tool for retail investors to lock in high yields before rates drop.
भारतीय डेट मार्केटमध्ये (कर्ज बाजार) सध्या मोठे बदल पाहायला मिळत आहेत, कारण भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI) आणि सरकार अधिक परदेशी भांडवल आकर्षित करण्यासाठी पावले उचलत आहेत. विशिष्ट कर काढून टाकून आणि कर्ज घेण्याच्या नियमांमध्ये शिथिलता देऊन, धोरणकर्त्यांनी देशात परदेशी कर्ज भांडवलाच्या मोठ्या ओघासाठी पार्श्वभूमी तयार केली आहे. बाजार तज्ञांच्या मते, या प्रक्रियेचा वेग ३० सप्टेंबरच्या सुमारास उच्चांकावर असेल.
परदेशी गुंतवणुकीचा परिणाम
आंतरराष्ट्रीय गुंतवणूकदार भारतीय बाँड्समध्ये अधिक पैसा गुंतवत असल्याने, देशांतर्गत बाजारपेठेत तरलतेत (liquidity) वाढ होण्याची अपेक्षा आहे. वित्त क्षेत्रात, उच्च तरलतेमुळे अनेकदा व्याजदर कमी होतात. उद्योग तज्ज्ञ धवल दलाल यांच्या मते, या ओघामुळे सर्वच क्षेत्रातील अल्पकालीन व्याजदर कमी होण्याची शक्यता आहे.
सरासरी किरकोळ गुंतवणूकदारासाठी, हा एक महत्त्वाचा टप्पा आहे. गेल्या दोन वर्षांपासून व्याजदर तुलनेने चढे राहिले आहेत. मात्र, परदेशी भांडवलामुळे दर कमी होत असताना, सुरक्षित फिक्स्ड इन्कम साधनांवर उच्च परतावा मिळविण्याची संधी कमी होऊ लागेल.
टारगेट मॅच्युरिटी फंडच का?
या बदलत्या परिस्थितीचा फायदा घेण्यासाठी तज्ज्ञ 'टारगेट मॅच्युरिटी फंड' (TMFs) कडे लक्ष वेधत आहेत. नियमित डेट फंडांच्या तुलनेत, जे सतत बाँड्सची खरेदी-विक्री करतात, TMFs अधिक अंदाज वर्तवण्यायोग्य मार्गाचा अवलंब करतात.
- अंदाज वर्तवणक्षमता (Predictability): हे फंड मॅच्युरिटीपर्यंत बाँड्स राखून ठेवतात, याचा अर्थ असा की गुंतवणूकदारांनी पूर्ण मुदतीपर्यंत गुंतवणूक कायम ठेवल्यास त्यांना मिळणाऱ्या परताव्याबद्दल स्पष्ट कल्पना असते.
- बाजाराची वेळ साधणे (Timing the Market): ३० सप्टेंबरच्या तरलतेच्या लाटेपूर्वी आता गुंतवणूक करून, गुंतवणूकदार सध्याचे उच्च उत्पन्न (yields) 'लॉक' करू शकतात.
- कमी जोखीम: हे फंड प्रामुख्याने सरकारी सिक्युरिटीज किंवा उच्च-दर्जाच्या कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये गुंतवणूक करत असल्याने, आपले भांडवल सुरक्षित ठेवू इच्छिणाऱ्यांसाठी हा एक स्थिर पर्याय मानला जातो.
किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी एक धोरणात्मक संधी
सध्याची परिस्थिती डेट गुंतवणूकदारांसाठी गेल्या दोन वर्षांतील कदाचित सर्वोत्तम प्रवेशाची वेळ आहे. एकदा का सप्टेंबरअखेर अपेक्षित तरलता सिस्टिममध्ये आली की, विविध कर्ज साधनांवर सध्या उपलब्ध असलेले दर पुन्हा मिळणार नाहीत. स्थिर उत्पन्न आणि पोर्टफोलिओ स्थिरतेच्या शोधात असलेल्या किरकोळ गुंतवणूकदारांनी सध्याच्या व्याजदराच्या वातावरणाचा लाभ घेण्यासाठी त्यांच्या डेट गुंतवणुकीचे पुनर्संतुलन लवकरात लवकर करण्याचा विचार करावा.
डेट सिक्युरिटीज आणि म्युच्युअल फंडांमधील गुंतवणूक जोखमीच्या अधीन आहे; मागील कामगिरी भविष्यातील निकालांचे सूचक नाही. गुंतवणूक करण्यापूर्वी SEBI-नोंदणीकृत सल्लागाराचा सल्ला घ्या.
Community Pulse · This story
How readers rate the outlook after reading this article. Anonymous · one vote per reader · updates live.
Bond / FD returns and credit ratings are indicative and subject to issuer credit risk and interest-rate risk. Verify current terms with the issuer. Some listings may be sponsored. Not investment advice.
Join the Arth Vani channels
Daily news summaries, IPO & market alerts on Telegram and WhatsApp.
तुम्ही Bonds वाचले म्हणून
जागतिक बाँड ईटीएफ 10% पेक्षा जास्त मासिक परतावा देत आहेत, पण भारतीय गुंतवणूकदारांचे काय?
काही जागतिक बाँड ईटीएफ 10% पेक्षा जास्त मासिक परतावा देत असल्याची माहिती आहे, परंतु भारतीय किरकोळ गुंतवणूकदारांनी अशा गुंतवणुकीचा विचार करण्यापूर्वी विशिष्ट उत्पादने आणि नियामक परिस्थिती समजून घेणे आवश्यक आहे. हे उच्च-परतावा पर्याय सामान्यतः सरासरी भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी थेट उपलब्ध किंवा योग्य नसतात.
अमेरिकेतील बॉण्ड यील्ड 19 वर्षांच्या उच्चांकावर, उदय कोटक यांनी जागतिक जोखमीचा इशारा दिला
अमेरिकेतील ट्रेझरी बॉण्ड यील्ड 19 वर्षांच्या उच्चांकावर पोहोचली आहे, ज्यात 30-वर्षांची यील्ड अभूतपूर्व पातळीवर आहे. महागाईची चिंता आणि फेडरल रिझर्व्हच्या भूमिकेमुळे वाढलेल्या या दरांना उदय कोटक जागतिक अर्थव्यवस्थेसाठी एक महत्त्वपूर्ण धोका म्हणून अधोरेखित करत आहेत.
NTPC बोर्डाकडून नॉन-कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्सद्वारे ₹12,000 कोटी उभारण्यास मंजुरी
सार्वजनिक क्षेत्रातील दिग्गज वीज कंपनी NTPC ला नॉन-कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्स (NCDs) जारी करून ₹12,000 कोटींपर्यंत निधी उभारण्यासाठी बोर्डाची मंजुरी मिळाली आहे. कंपनीने आपल्या एकूण स्थापित क्षमतेत मोठी वाढ आणि परिचालन कार्यक्षमतेत सुधारणा नोंदवल्यानंतर हा निधी उभारण्याचा निर्णय घेण्यात आला आहे.
संबंधित बातम्या
जागतिक बाँड ईटीएफ 10% पेक्षा जास्त मासिक परतावा देत आहेत, पण भारतीय गुंतवणूकदारांचे काय?
काही जागतिक बाँड ईटीएफ 10% पेक्षा जास्त मासिक परतावा देत असल्याची माहिती आहे, परंतु भारतीय किरकोळ गुंतवणूकदारांनी अशा गुंतवणुकीचा विचार करण्यापूर्वी विशिष्ट उत्पादने आणि नियामक परिस्थिती समजून घेणे आवश्यक आहे. हे उच्च-परतावा पर्याय सामान्यतः सरासरी भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी थेट उपलब्ध किंवा योग्य नसतात.
अमेरिकेतील बॉण्ड यील्ड 19 वर्षांच्या उच्चांकावर, उदय कोटक यांनी जागतिक जोखमीचा इशारा दिला
अमेरिकेतील ट्रेझरी बॉण्ड यील्ड 19 वर्षांच्या उच्चांकावर पोहोचली आहे, ज्यात 30-वर्षांची यील्ड अभूतपूर्व पातळीवर आहे. महागाईची चिंता आणि फेडरल रिझर्व्हच्या भूमिकेमुळे वाढलेल्या या दरांना उदय कोटक जागतिक अर्थव्यवस्थेसाठी एक महत्त्वपूर्ण धोका म्हणून अधोरेखित करत आहेत.
NTPC बोर्डाकडून नॉन-कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्सद्वारे ₹12,000 कोटी उभारण्यास मंजुरी
सार्वजनिक क्षेत्रातील दिग्गज वीज कंपनी NTPC ला नॉन-कन्व्हर्टिबल डिबेंचर्स (NCDs) जारी करून ₹12,000 कोटींपर्यंत निधी उभारण्यासाठी बोर्डाची मंजुरी मिळाली आहे. कंपनीने आपल्या एकूण स्थापित क्षमतेत मोठी वाढ आणि परिचालन कार्यक्षमतेत सुधारणा नोंदवल्यानंतर हा निधी उभारण्याचा निर्णय घेण्यात आला आहे.
उच्च परतावा मिळवण्याची संधी: लाँग-टर्म गिल्ट आणि कॉर्पोरेट बाँड्स आता आकर्षक का आहेत?
भारतीय रिझर्व्ह बँकेने व्याजाचे दर स्थिर ठेवल्यामुळे, किरकोळ गुंतवणूकदारांनी सध्याच्या उच्च परताव्याचा (yields) लाभ घ्यावा, असा सल्ला आर्थिक तज्ज्ञांनी दिला आहे. व्याजदरांचे चक्र शिखरावर असताना स्थिर उत्पन्नाच्या शोधात असलेल्यांसाठी कॉर्पोरेट बाँड्स आणि लाँग-टर्म गिल्ट फंड हे सर्वोत्तम पर्याय म्हणून समोर येत आहेत.