मार्केटमधील वाढत्या व्हॅल्युएशनपासून वाचण्यासाठी Abakkus Flexi Cap Fund चा स्मॉलकॅप शेअर्सवर मोठा डाव
Source: Economictimes
Arth Insight · What this means for your wallet
- तुमच्या गुंतवणुकीतून अधिक परतावा मिळण्याची शक्यता आहे, कारण कमी मूल्यांकनावर चांगले स्मॉलकॅप शेअर्स मिळू शकतात.
- स्मॉलकॅप्समधील गुंतवणुकीमुळे तुमच्या पोर्टफोलिओतील जोखीम आणि अस्थिरता वाढू शकते, कारण हे शेअर्स जास्त चढ-उताराचे असतात.
- महाग झालेल्या बाजारात, विशेषतः मिडकॅप्समध्ये गुंतवणूक करण्याऐवजी, 'व्हॅल्यू' असलेल्या स्मॉलकॅप्समध्ये गुंतवणूक करून दीर्घकाळात चांगला फायदा होऊ शकतो.
Abakkus म्युच्युअल फंडाने आपल्या फ्लेक्सी कॅप पोर्टफोलिओमधील ३०% हिस्सा कमी व्हॅल्युएशन असलेल्या स्मॉलकॅप शेअर्समध्ये गुंतवून आपली रणनीती बदलली आहे. महागड्या मिडकॅप विभागाला बगल देणे आणि भारताच्या पुढील विकास चक्रासाठी सज्ज असलेल्या उच्च-निश्चयी (high-conviction) कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करणे, हा या हालचालीचा उद्देश आहे.
- ▸Abakkus Flexi Cap Fund व्हॅल्यू शोधण्यासाठी आपल्या पोर्टफोलिओमधील ३०% हिस्सा स्मॉलकॅप शेअर्सना देत आहे.
- ▸मिडकॅप सेक्टरमधील महागड्या व्हॅल्युएशनला प्रतिसाद म्हणून ही हालचाल करण्यात आली आहे.
- ▸ही रणनीती अशा 'बिटन-डाऊन' शेअर्सवर लक्ष केंद्रित करते ज्यांच्याकडे उच्च वाढीची क्षमता आहे परंतु सध्या ते कमी किंमतीत उपलब्ध आहेत.
- ▸फ्लेक्सी कॅप फंड मॅनेजरला बाजाराच्या परिस्थितीनुसार लार्ज, मिड आणि स्मॉलकॅप शेअर्समध्ये बदल करण्याची लवचिकता प्रदान करतात.
- ✓Abakkus Flexi Cap Fund व्हॅल्यू शोधण्यासाठी आपल्या पोर्टफोलिओमधील ३०% हिस्सा स्मॉलकॅप शेअर्सना देत आहे.
- ✓मिडकॅप सेक्टरमधील महागड्या व्हॅल्युएशनला प्रतिसाद म्हणून ही हालचाल करण्यात आली आहे.
- ✓ही रणनीती अशा 'बिटन-डाऊन' शेअर्सवर लक्ष केंद्रित करते ज्यांच्याकडे उच्च वाढीची क्षमता आहे परंतु सध्या ते कमी किंमतीत उपलब्ध आहेत.
- ✓फ्लेक्सी कॅप फंड मॅनेजरला बाजाराच्या परिस्थितीनुसार लार्ज, मिड आणि स्मॉलकॅप शेअर्समध्ये बदल करण्याची लवचिकता प्रदान करतात.
वाढत्या व्हॅल्युएशनमध्ये धोरणात्मक बदल
भारतीय शेअर बाजार सध्या वाढत्या व्हॅल्युएशनशी, विशेषतः मिडकॅप सेगमेंटमध्ये झुंजत असताना, Abakkus म्युच्युअल फंडाने एक वेगळी भूमिका स्वीकारली आहे. स्मॉलकॅप शेअर्समध्ये ३०% वाटप राखून हा फंड हाऊस आपल्या फ्लेक्सी कॅप फंडाला 'चुकीच्या किंमतीत' उपलब्ध असलेल्या संधींचा फायदा घेण्यासाठी सज्ज करत आहे. सध्याच्या बाजार वातावरणात जेथे पारंपारिक पसंतीचे शेअर्स नवीन गुंतवणुकीसाठी खूप महाग झाले आहेत, तिथे मार्ग काढण्यासाठी ही रणनीती तयार करण्यात आली आहे.
स्मॉलकॅप्स का?
या ३०% वाटपामागील मूळ तर्क म्हणजे 'व्हॅल्यू'चा शोध होय. जरी मार्केट इंडेक्स विक्रमी उच्चांकावर असले, तरी स्मॉलकॅप विश्वातील काही क्षेत्रांना विक्रीच्या दबावाचा सामना करावा लागला आहे किंवा व्यापक बाजाराने त्यांच्याकडे दुर्लक्ष केले आहे. Abakkus ने या कंपन्यांना 'बिटन-डाऊन' (कमी झालेल्या) शेअर्स म्हणून ओळखले आहे, ज्यांचे फंडामेंटल्स मजबूत आहेत परंतु सध्या ते त्यांच्या मूळ मूल्यापेक्षा (intrinsic value) खाली व्यवहार करत आहेत. या उच्च-निश्चयी शेअर्सवर लक्ष केंद्रित करून, भारताच्या आर्थिक विस्ताराच्या पुढच्या टप्प्याचा लाभ घेण्याचे फंडाचे उद्दिष्ट आहे.
बाजारातील भीतीवर मात
रिटेल गुंतवणूकदार अनेकदा स्मॉलकॅप्सकडे त्यांच्या अस्थिरतेमुळे भीतीपोटी पाहतात. तथापि, फ्लेक्सी कॅपची रचना फंड मॅनेजरला जोखीम-परताव्याचे प्रमाण (risk-reward ratio) जिथे सर्वोत्तम असेल तिथे मार्केट कॅपिटलायझेशनमध्ये बदल करण्याचे स्वातंत्र्य देते. पोर्टफोलिओचा जवळजवळ एक-तृतीयांश भाग जाणूनबुजून स्मॉलकॅप्ससाठी राखून ठेवून, हा फंड संकेत देत आहे की वाढीची सर्वोत्तम क्षमता आता कदाचित ओव्हरहेटेड (अतिशय महागड्या) मिडकॅप स्पेसमध्ये उरलेली नाही.
- चुकीच्या किंमतीवर लक्ष (Focus on Mispricing): अशा कंपन्या ओळखणे जिथे शेअरची किंमत व्यवसायाची वास्तविक ताकद दर्शवत नाही.
- निश्चय-आधारित गुंतवणूक (Conviction-Based Investing): लोकप्रिय बाजार ट्रेंडचे अनुसरण करण्याऐवजी सखोल संशोधनावर आधारित शेअर्स निवडणे.
- वाढीशी सांगड (Growth Alignment): भारताच्या पुढील औद्योगिक आणि उपभोग (consumption) रॅलीचे नेतृत्व करण्याची अपेक्षा असलेल्या क्षेत्रांशी पोर्टफोलिओची सांगड घालणे.
जोखीम आणि परतावा यांचा समतोल
स्मॉलकॅपमधील गुंतवणूक जास्त परताव्याची (alpha potential) संधी देत असली तरी, त्यासोबत जोखीमही वाढते. Abakkus चा दृष्टिकोन स्मॉलकॅप इंडेक्समध्ये सरसकट गुंतवणूक करण्याऐवजी निवडक 'चेरी-पिकिंग' पद्धतीचा सुचवतो. किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी, अस्थिर अशा छोट्या कंपन्यांच्या विभागात प्रवेश करताना व्यावसायिक व्यवस्थापनाचे महत्त्व हे अधोरेखित करते, कारण या श्रेणीतील यशस्वी आणि अयशस्वी कंपन्यांमधील अंतर खूप मोठे असू शकते.
म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूक ही बाजार जोखमीच्या अधीन असते, गुंतवणूक करण्यापूर्वी योजनेशी संबंधित सर्व कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा.
Mutual fund data is sourced from AMFI and shown for information only — funds are subject to market risks. Read all scheme-related documents carefully. Some listings may be sponsored. Not investment advice.
Frequently Asked Questions
फ्लेक्सी कॅप फंड म्हणजे काय आणि हा ३०% बदल का महत्त्वाचा आहे?
फ्लेक्सी कॅप फंड कोणत्याही आकाराच्या (मार्केट कॅप) कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करू शकतो; स्मॉलकॅप्समधील ३०% बदल महत्त्वपूर्ण आहे कारण तो दर्शवतो की फंड मॅनेजरला मोठ्या आणि महागड्या कंपन्यांच्या तुलनेत सध्या छोट्या कंपन्यांमध्ये अधिक चांगली 'व्हॅल्यू' दिसत आहे.
स्मॉलकॅपमधील जास्त वाटप म्हणजे माझ्या गुंतवणुकीसाठी जास्त जोखीम आहे का?
होय, स्मॉलकॅप्स सामान्यतः लार्जकॅप्सपेक्षा जास्त अस्थिर असतात, परंतु फंड संपूर्ण बाजारात गुंतवणूक करण्याऐवजी उच्च-निश्चयी आणि कमी मूल्य असलेल्या शेअर्सची निवड करून ही जोखीम कमी करण्याचा प्रयत्न करतो.
फंड सध्या मिडकॅप शेअर्स टाळत का आहे?
फंडाला मिडकॅपचे व्हॅल्युएशन 'स्ट्रेच्ड' (खूप जास्त) वाटत आहे, याचा अर्थ त्यांच्या वास्तविक कमाईच्या तुलनेत त्यांच्या शेअरच्या किंमती खूप वेगाने वाढल्या असाव्यात, ज्यामुळे ते नवीन गुंतवणूकदारांसाठी अधिक जोखमीचे ठरू शकतात.
Join the Arth Vani channels
Daily news summaries, IPO & market alerts on Telegram and WhatsApp.
तुम्ही Mutual Funds वाचले म्हणून
NFOताजेएचडीएफसी एमएफने हायब्रिड लाँग-शॉर्ट स्ट्रॅटेजीसह भारताचा पहिला एसआयएफ फंड लाँच केला
एचडीएफसी म्युच्युअल फंडाने हायब्रिड लाँग-शॉर्ट स्ट्रॅटेजीसह भारताचा पहिला एसआयएफ (स्पेशल ऑपर्च्युनिटीज फंड) सादर केला आहे. या नवीन फंडाचा उद्देश गुंतवणूकदारांना बाजारातील संधींचा फायदा घेताना जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी एक अनोखा दृष्टिकोन प्रदान करणे आहे.
New Launchताजेऑक्टोबरमध्ये नवीन एसआयपी नोंदणीत 20% घट, थांबवण्याचे प्रमाण 116% वर पोहोचले
भारतीय म्युच्युअल फंडमधील नवीन सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) नोंदणीत ऑक्टोबरमध्ये 20% ची लक्षणीय घट झाली, जी नवीन किरकोळ गुंतवणूकदार प्रतिबद्धतांमध्ये मंदी दर्शवते. त्याचबरोबर, त्याच महिन्यात SIP थांबवण्याचे प्रमाण 116% पर्यंत वाढले, याचा अर्थ नवीन SIP सुरू करण्याच्या तुलनेत अधिक SIP थांबवल्या गेल्या किंवा थांबवण्यात आल्या.
New Launchताजेऑक्टोबरमध्ये नवीन SIP नोंदणी 20% नी घटली, बंद होण्याचे प्रमाण 116% पर्यंत वाढले
ऑक्टोबरमध्ये म्युच्युअल फंडातील सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) च्या नवीन नोंदणीत 20% ची लक्षणीय घट झाली. याचबरोबर, त्याच महिन्यात SIP बंद होण्याचे प्रमाण 116% पर्यंत वाढले, ज्यामुळे भारतीय म्युच्युअल फंड बाजारातील पाच महिन्यांच्या सकारात्मक ट्रेंडला धक्का बसला.
संबंधित बातम्या
NFOताजेएचडीएफसी एमएफने हायब्रिड लाँग-शॉर्ट स्ट्रॅटेजीसह भारताचा पहिला एसआयएफ फंड लाँच केला
एचडीएफसी म्युच्युअल फंडाने हायब्रिड लाँग-शॉर्ट स्ट्रॅटेजीसह भारताचा पहिला एसआयएफ (स्पेशल ऑपर्च्युनिटीज फंड) सादर केला आहे. या नवीन फंडाचा उद्देश गुंतवणूकदारांना बाजारातील संधींचा फायदा घेताना जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी एक अनोखा दृष्टिकोन प्रदान करणे आहे.
New Launchताजेऑक्टोबरमध्ये नवीन एसआयपी नोंदणीत 20% घट, थांबवण्याचे प्रमाण 116% वर पोहोचले
भारतीय म्युच्युअल फंडमधील नवीन सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) नोंदणीत ऑक्टोबरमध्ये 20% ची लक्षणीय घट झाली, जी नवीन किरकोळ गुंतवणूकदार प्रतिबद्धतांमध्ये मंदी दर्शवते. त्याचबरोबर, त्याच महिन्यात SIP थांबवण्याचे प्रमाण 116% पर्यंत वाढले, याचा अर्थ नवीन SIP सुरू करण्याच्या तुलनेत अधिक SIP थांबवल्या गेल्या किंवा थांबवण्यात आल्या.
New Launchताजेऑक्टोबरमध्ये नवीन SIP नोंदणी 20% नी घटली, बंद होण्याचे प्रमाण 116% पर्यंत वाढले
ऑक्टोबरमध्ये म्युच्युअल फंडातील सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) च्या नवीन नोंदणीत 20% ची लक्षणीय घट झाली. याचबरोबर, त्याच महिन्यात SIP बंद होण्याचे प्रमाण 116% पर्यंत वाढले, ज्यामुळे भारतीय म्युच्युअल फंड बाजारातील पाच महिन्यांच्या सकारात्मक ट्रेंडला धक्का बसला.
ताजेम्युच्युअल फंड एसआयपी (SIP) आवक ऑक्टोबरमध्ये किरकोळ घसरून ₹32,160 कोटींवर
भारतीय म्युच्युअल फंडांमध्ये सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) आवक ऑक्टोबरमध्ये महिना-दर-महिना किरकोळ घसरली, एकूण ₹32,160 कोटींवर पोहोचली. हा आकडा गुंतवणूकदारांचा सहभाग सुरू असल्याचे दर्शवतो, जरी मागील महिन्याच्या संकलनापेक्षा यात थोडी घट झाली आहे.