सोन्यातील तेजी संपली? ICICI प्रूडेंशियलच्या टॉप फंड मॅनेजरचा इक्विटी आणि डेटवर भर
Source: Economictimes
Arth Insight · What this means for your wallet
- सोन्याच्या किमतीतील वाढ मंदावण्याची शक्यता असल्याने, सोन्यातील नवीन गुंतवणुकीतून मिळणारा परतावा कमी होऊ शकतो.
- भारतीय शेअर बाजार आणि डेट साधनांमध्ये चांगली वाढ होण्याची शक्यता असल्याने, तुमच्या पैशावर चांगला परतावा मिळण्याची संधी आहे.
- इक्विटी आणि डेटचे योग्य मिश्रण तुमच्या गुंतवणुकीला बाजारातील चढ-उतारांपासून सुरक्षित ठेवण्यास मदत करेल.
Wealth-Impact Simulator
Project the wealth your monthly SIP could build.
Indicative estimate for education only — not investment advice.
Start a SIPसोन्यातील अलीकडील तेजीचा अचूक अंदाज वर्तवणारे फंड मॅनेजर मनीष बांठिया आता या मौल्यवान धातूबाबत सावध राहण्याचा सल्ला देत आहेत. दीर्घकालीन चांगल्या परताव्यासाठी गुंतवणूकदारांनी भारतीय शेअर्स आणि फिक्स्ड-इनकम साधनांच्या संतुलित मिश्रणाकडे वळावे, असे त्यांनी सुचवले आहे.
- ▸Manish Banthia believes gold valuations are no longer as attractive for fresh investments.
- ▸The fund manager recommends a balanced mix of equity and debt for retail portfolios.
- ▸Indian stocks and emerging markets are viewed as having better growth potential than bullion at current levels.
- ▸Fixed-income assets are suggested as a necessary hedge to manage equity market volatility.
- ✓Manish Banthia believes gold valuations are no longer as attractive for fresh investments.
- ✓The fund manager recommends a balanced mix of equity and debt for retail portfolios.
- ✓Indian stocks and emerging markets are viewed as having better growth potential than bullion at current levels.
- ✓Fixed-income assets are suggested as a necessary hedge to manage equity market volatility.
ICICI प्रूडेंशियल अॅसेट मॅनेजमेंट कंपनीचे चीफ इन्व्हेस्टमेंट ऑफिसर (फिक्स्ड इनकम), मनीष बांठिया यांनी सोन्याबाबतची आपली भूमिका बदलली आहे. २०२३ मधील सोन्याच्या जबरदस्त तेजीचा अचूक अंदाज वर्तवल्यानंतर, आता ₹२.७ लाख कोटींच्या मालमत्तेचे व्यवस्थापन करणारे हे दिग्गज फंड मॅनेजर मानतात की, सोन्यात आक्रमक खरेदी करण्याची वेळ आता निघून गेली आहे.
सोन्याबाबतच्या भूमिकेत बदल का?
सोन्याने पारंपारिकपणे महागाई आणि जागतिक अनिश्चिततेविरुद्ध सुरक्षा कवच (hedge) म्हणून काम केले आहे. मात्र, बांठिया यांच्या मते, गेल्या वर्षभरातील किमतींमधील वेगाने झालेल्या वाढीमुळे व्हॅल्युएशन्स महागली आहेत, ज्यामुळे नजीकच्या भविष्यात मोठ्या नफ्यासाठी फारशी संधी उरलेली नाही. जरी सोने पोर्टफोलिओमध्ये स्थिरता आणत असले तरी, सध्याच्या स्तरावर नवीन गुंतवणूक केल्यास इतर मालमत्ता प्रकारांच्या तुलनेत 'रिस्क-रिवॉर्ड' फायदेशीर ठरणार नाही, असे त्यांनी सुचवले आहे.
इक्विटी आणि डेटची बाजू
सोन्याचा पाठलाग करण्याऐवजी, बांठिया एका "संतुलित" दृष्टिकोनाचा पुरस्कार करत आहेत. त्यांच्या मते, भारतीय इक्विटी आणि इतर उदयोन्मुख बाजारपेठा सध्या दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी अधिक आकर्षक संधी देत आहेत. त्यांच्या रणनीतीमध्ये दोन मुख्य स्तंभांवर लक्ष केंद्रित केले आहे:
- देशांतर्गत इक्विटी: भारताची मजबूत आर्थिक वाढ आणि कंपन्यांच्या कमाईची क्षमता शेअर बाजारात सातत्यपूर्ण गुंतवणुकीसाठी एक भक्कम आधार तयार करते.
- फिक्स्ड इनकम (डेट): व्याजदर स्थिर होत असताना, डेट फंड आणि फिक्स्ड-इनकम साधने खात्रीशीर उत्पन्न (yields) देत आहेत, जे इक्विटी मार्केटमधील चढ-उतारांना पूरक ठरतात.
संतुलित वाटप हीच गुरुकिल्ली
रिटेल गुंतवणूकदारांनी आपली सर्व गुंतवणूक एकाच ठिकाणी करू नये, यावर सीआयओ (CIO) भर देतात. इक्विटी आणि डेटचे मिश्रण राखून, गुंतवणूकदार भारताच्या विकास प्रवासात सहभागी होऊ शकतात आणि त्याच वेळी पोर्टफोलिओमधील फिक्स्ड-इनकमचा हिस्सा मार्केट करेक्शन दरम्यान सुरक्षा कवच म्हणून काम करेल.
रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी, हा बदल सोन्यातील केवळ 'मोमेंटम' पाहून खरेदी करण्याऐवजी शिस्तबद्ध आणि व्हॅल्युएशनवर आधारित गुंतवणूक धोरणाकडे जाण्याचे संकेत देतो. जागतिक आर्थिक परिस्थिती बदलत असताना, आता लक्ष अशा मालमत्तांवर आहे ज्या देशांतर्गत बाजारपेठेत शाश्वत वाढ देऊ शकतात.
सिक्युरिटीज मार्केटमधील गुंतवणूक ही बाजार जोखमींच्या अधीन असते. गुंतवणूक करण्यापूर्वी सर्व संबंधित कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा. ही माहिती केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि कोणताही आर्थिक सल्ला देत नाही.
Community Pulse · This story
How readers rate the outlook after reading this article. Anonymous · one vote per reader · updates live.
Mutual fund data is sourced from AMFI and shown for information only — funds are subject to market risks. Read all scheme-related documents carefully. Some listings may be sponsored. Not investment advice.
Join the Arth Vani channels
Daily news summaries, IPO & market alerts on Telegram and WhatsApp.
तुम्ही Mutual Funds वाचले म्हणून
गुंतवणुकीसाठी 'मल्टीकॅप' फंडाचा पर्याय उत्तम; ग्रो म्युच्युअल फंडच्या तज्ज्ञांचा सल्ला
बाजारातील चढ-उतार पाहता 'मल्टीकॅप' स्ट्रॅटेजी फायदेशीर ठरू शकते, असे मत ग्रो म्युच्युअल फंडचे अनुपम तिवारी यांनी व्यक्त केले आहे. सध्या मिड आणि स्मॉल कॅप शेअर्सचे भाव योग्य स्तरावर असल्याने गुंतवणूकदारांना चांगल्या संधी आहेत.
फिडेलिटी FDVV ईटीएफ लाभांश आणि टेक वाढीचे मिश्रण करते, 0.15% शुल्क आकारते
फिडेलिटीचा FDVV एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) लाभांश उत्पन्न आणि तंत्रज्ञान क्षेत्रातील वाढीची क्षमता या दोन्ही गोष्टी कॅप्चर करण्याचे उद्दिष्ट ठेवून एक अद्वितीय गुंतवणूक धोरण प्रदान करतो, जे संयोजन पारंपारिक लाभांश-केंद्रित फंडांमध्ये सहसा आढळत नाही. हा यूएस-आधारित फंड 0.15% खर्च गुणोत्तर आकारतो.
एक योजना, एक स्टॉक: म्युच्युअल फंड व्यवस्थापकांच्या हाय-कन्व्हिक्शन बेट्सचे (High-Conviction Bets) विश्लेषण
मे २०२६ च्या आकडेवारीनुसार २८ शेअर्स केवळ एकाच म्युच्युअल फंड योजनेकडे आहेत, जे 'हाय-कन्व्हिक्शन' धोरण दर्शवतात. यातील काही निवडक शेअर्सनी या कॅलेंडर वर्षात ६२% पर्यंत परतावा दिला आहे, ज्यातून केंद्रित गुंतवणुकीची (concentrated bets) क्षमता दिसून येते.
संबंधित बातम्या
गुंतवणुकीसाठी 'मल्टीकॅप' फंडाचा पर्याय उत्तम; ग्रो म्युच्युअल फंडच्या तज्ज्ञांचा सल्ला
बाजारातील चढ-उतार पाहता 'मल्टीकॅप' स्ट्रॅटेजी फायदेशीर ठरू शकते, असे मत ग्रो म्युच्युअल फंडचे अनुपम तिवारी यांनी व्यक्त केले आहे. सध्या मिड आणि स्मॉल कॅप शेअर्सचे भाव योग्य स्तरावर असल्याने गुंतवणूकदारांना चांगल्या संधी आहेत.
फिडेलिटी FDVV ईटीएफ लाभांश आणि टेक वाढीचे मिश्रण करते, 0.15% शुल्क आकारते
फिडेलिटीचा FDVV एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) लाभांश उत्पन्न आणि तंत्रज्ञान क्षेत्रातील वाढीची क्षमता या दोन्ही गोष्टी कॅप्चर करण्याचे उद्दिष्ट ठेवून एक अद्वितीय गुंतवणूक धोरण प्रदान करतो, जे संयोजन पारंपारिक लाभांश-केंद्रित फंडांमध्ये सहसा आढळत नाही. हा यूएस-आधारित फंड 0.15% खर्च गुणोत्तर आकारतो.
एक योजना, एक स्टॉक: म्युच्युअल फंड व्यवस्थापकांच्या हाय-कन्व्हिक्शन बेट्सचे (High-Conviction Bets) विश्लेषण
मे २०२६ च्या आकडेवारीनुसार २८ शेअर्स केवळ एकाच म्युच्युअल फंड योजनेकडे आहेत, जे 'हाय-कन्व्हिक्शन' धोरण दर्शवतात. यातील काही निवडक शेअर्सनी या कॅलेंडर वर्षात ६२% पर्यंत परतावा दिला आहे, ज्यातून केंद्रित गुंतवणुकीची (concentrated bets) क्षमता दिसून येते.
एक्सक्लुझिव्ह बेट्स: मे महिन्यात केवळ एकाच म्युच्युअल फंड स्कीमच्या पोर्टफोलिओमध्ये असलेले ६ शेअर्स
अलीकडील आकडेवारीनुसार, भारतीय बाजारातील काही शेअर्स सध्या फक्त एकाच म्युच्युअल फंड स्कीमच्या पोर्टफोलिओमध्ये आहेत, जे फंड मॅनेजर्सचा 'एक्सक्लुझिव्ह' आणि उच्च-निश्चयाचा (high-conviction) कल दर्शवतात. एकंदरीत कामगिरीमध्ये चढ-उतार असले तरी, यातील काही निवडक शेअर्सनी २०२६ मध्ये आतापर्यंत ६२% पर्यंत परतावा दिला आहे.