ॲक्टिव्ह मॅनेजर्सना बेंचमार्क मागे टाकताना कसरत करावी लागत असल्याने भारतीय गुंतवणूकदारांचा पॅसिव्ह फंड्सकडे कल
Source: Economictimes
भारतातील म्युच्युअल फंड क्षेत्रात वेगाने बदल होत असून आता पॅसिव्ह गुंतवणुकीचा बाजारातील हिस्सा २५% झाला आहे. बेंचमार्कच्या तुलनेत सातत्याने कमी कामगिरी (underperformance) होत असल्याने किरकोळ गुंतवणूकदार ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट ऐवजी कमी खर्चाच्या इंडेक्स फंड्सना पसंती देत आहेत.
- ▸Passive funds have grown from 6% to 25% of the Indian mutual fund industry in ten years.
- ▸The majority of active large-cap funds are currently failing to beat their market benchmarks.
- ▸Investors are choosing index funds to avoid high management fees and human-manager error.
- ▸India is adopting passive investing at a faster rate than almost any other international market.
- ✓Passive funds have grown from 6% to 25% of the Indian mutual fund industry in ten years.
- ✓The majority of active large-cap funds are currently failing to beat their market benchmarks.
- ✓Investors are choosing index funds to avoid high management fees and human-manager error.
- ✓India is adopting passive investing at a faster rate than almost any other international market.
Your dream home loan @ 8.4%*
Compare offers from 20+ banks in one click.
भारतातील गुंतवणुकीच्या क्षेत्रात एक संरचनात्मक बदल होत असून त्याचा वेग इतर कोणत्याही जागतिक बाजारपेठेपेक्षा जास्त आहे. कित्येक दशकांपासून, किरकोळ गुंतवणूकदार नफा मिळवून देणारे शेअर्स निवडण्यासाठी ॲक्टिव्ह फंड मॅनेजर्सवर अवलंबून होते, परंतु आता 'पॅसिव्ह' गुंतवणुकीचे नवीन युग म्युच्युअल फंड उद्योगात वेगाने वर्चस्व गाजवत आहे.
कमी खर्चाच्या गुंतवणुकीचा उदय
केवळ एका दशकात, इंडेक्स फंड्स आणि एक्स्चेंज ट्रेडेड फंड्स (ETFs) यांचा समावेश असलेल्या पॅसिव्ह फंड्सचा हिस्सा उद्योगात ६% वरून तब्बल २५% पर्यंत वाढला आहे. ET Alpha Wealth Summit मधील तज्ज्ञांच्या मते, हा बदल बाजारपेठेतील प्रगल्भता आणि सामान्य भारतीयांमध्ये गुंतवणुकीच्या खर्चाबाबत वाढलेली जागरूकता यामुळे झाला आहे.
ॲक्टिव्ह फंड्समध्ये मॅनेजर बाजाराला मागे टाकण्याचा प्रयत्न करतो, त्याउलट पॅसिव्ह फंड्स केवळ Nifty 50 किंवा Sensex सारख्या इंडेक्सचा मागोवा घेतात. या पद्धतीमुळे मानवी चुकांची शक्यता कमी होते आणि सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, गुंतवणूकदारांना द्यावे लागणारे शुल्क (expense ratios) लक्षणीयरीत्या कमी होते.
कामगिरीतील तफावत
या बदलाचे मुख्य कारण म्हणजे ॲक्टिव्ह मॅनेजर्सना त्यांचे जास्त शुल्क सार्थ ठरवण्यासाठी करावी लागणारी धडपड. अलीकडील आकडेवारीनुसार, बहुतांश लार्ज-कॅप ॲक्टिव्ह फंड्स त्यांच्या संबंधित बेंचमार्कपेक्षा चांगली कामगिरी करण्यात अपयशी ठरत आहेत. जेव्हा एखादा फंड आपल्या इंडेक्सला मागे टाकू शकत नाही, तेव्हा गुंतवणूकदार मूळ इंडेक्स फंडाच्या तुलनेत कमी परताव्यासाठी जास्त शुल्क भरत असतात.
या कलमागील मुख्य कारणे खालीलप्रमाणे आहेत:
- मार्केट एफिशियन्सी: भारतीय शेअर बाजार जसजसा प्रगल्भ होत आहे, तसतसे मॅनेजर्सना अशा 'हिडन जेम्स' (लपलेले दर्जेदार शेअर्स) शोधणे कठीण होत आहे ज्यांची किंमत बाजाराने आधीच निश्चित केलेली नाही.
- शुल्काबाबत संवेदनशीलता: गुंतवणूकदारांच्या आता लक्षात येत आहे की १०-२० वर्षांच्या कालावधीत, वार्षिक शुल्कातील १% फरक देखील त्यांच्या एकूण संपत्तीचा मोठा हिस्सा कमी करू शकतो.
- साधेपणा: पॅसिव्ह फंड्समध्ये पारदर्शकता असते, कारण इंडेक्सच्या रचनेनुसार गुंतवणूकदारांना त्यांचे नेमके कोणते शेअर्स आहेत हे माहित असते.
जागतिक स्तरावरील वेगवान विक्रम
सिद स्वामीनाथन यांनी समिट दरम्यान नमूद केले की, भारतातील या बदलाचा वेग इतर विकसित बाजारपेठांमध्ये दिसलेल्या वेगापेक्षा वेगळा आहे. अमेरिकेत पॅसिव्ह गुंतवणुकीला स्थान मिळवण्यासाठी दशके लागली असताना, भारतीय किरकोळ गुंतवणूकदार डिजिटल प्लॅटफॉर्म आणि ETFs च्या सुलभ उपलब्धतेमुळे विक्रमी वेळेत याकडे वळत आहेत.
उद्योगाची उत्क्रांती होत असताना, हा कल असे सुचवतो की मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप विभागांमध्ये ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंटचे महत्त्व अजूनही टिकून असले, तरी लार्ज-कॅप क्षेत्र वेगाने पॅसिव्ह गुंतवणूकदारांच्या ताब्यात जात आहे.
सेक्युरिटीज मार्केटमधील गुंतवणूक ही बाजारातील जोखमीच्या अधीन असते. गुंतवणूक करण्यापूर्वी सर्व संबंधित कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा. ही सामग्री केवळ माहितीसाठी आहे आणि तो आर्थिक सल्ला नाही.
Some listings may be sponsored. Mutual fund data is from AMFI and for information only — funds are subject to market risks. Review terms & suitability before investing. Not investment advice.
Join the Arth Vani channels
Daily news summaries, IPO & market alerts on Telegram and WhatsApp.
तुम्ही Mutual Funds वाचले म्हणून
डिजिटल सुलभता आणि तात्काळ रोख उपलब्धता: भारतीय गुंतवणूकदार सोने आणि मालमत्तेऐवजी म्युच्युअल फंडला का पसंती देत आहेत?
भारतातील गुंतवणुकीचे चित्र बदलत असून किरकोळ गुंतवणूकदार भौतिक मालमत्तेकडून म्युच्युअल फंडकडे वळत आहेत. डिजिटल व्यवहारांमधील सुलभता आणि रिअल इस्टेटच्या तुलनेत म्युच्युअल फंडमध्ये पैसे अधिक वेगाने उपलब्ध होतात या जाणिवेमुळे हा बदल होत आहे.
जागतिक गुंतवणूक: तुमच्या पोर्टफोलिओसाठी केवळ अमेरिकन बाजारपेठ हाच एकमेव पर्याय का नाही?
आर्थिक तज्ज्ञ देविना मेहरा भारतीय गुंतवणूकदारांना जागतिक वैविध्यतेसाठी (diversification) केवळ अमेरिकन शेअर बाजाराच्या पलीकडे पाहण्याचा सल्ला देतात. आंतरराष्ट्रीय स्तरावर गुंतवणूक केल्याने रुपयाचे घसरते मूल्य आणि देशांतर्गत बाजारातील चढ-उतारांपासून संपत्तीचे संरक्षण होण्यास मदत होते.
जागतिक शेअर्सची खरेदी घाईने करू नका: तुमच्या संपत्तीसाठी स्थानिक मुळे का महत्त्वाची आहेत
ET Alpha Wealth Summit मधील तज्ज्ञांनी भारतीय गुंतवणूकदारांना असा सल्ला दिला आहे की, आंतरराष्ट्रीय वैविध्यीकरणाकडे (diversification) स्थानिक बाजारातील घसरणीवरचा तात्पुरता उपाय म्हणून न पाहता दीर्घकालीन धोरण म्हणून पाहावे. जागतिक गुंतवणूक लोकप्रिय होत असली तरी, संपत्ती निर्मितीसाठी एक मजबूत देशांतर्गत पोर्टफोलिओ हेच मुख्य इंजिन राहील.
संबंधित बातम्या
ಡಿಜಿಟಲ್ ಸುಲಭತೆ ಮತ್ತು ತ್ವರಿತ ನಗದು: ಭಾರತೀಯರು ಚಿನ್ನ ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿಯ ಬದಲಿಗೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ಏಕೆ ಆರಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದ್ದಾರೆ
ಭಾರತದ ಹೂಡಿಕೆ ಪರಿಸರವು ಬದಲಾಗುತ್ತಿದ್ದು, ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಭೌತಿಕ ಆಸ್ತಿಗಳಿಂದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಕಡೆಗೆ ಮುಖ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಡಿಜಿಟಲ್ ವಹಿವಾಟುಗಳ ಸುಲಭತೆ ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ನಗದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ವೇಗವಾಗಿ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಎಂಬ ಅರಿವು ಈ ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ.
डिजिटल सरलता और त्वरित नकदी: भारतीय क्यों सोने और प्रॉपर्टी के बदले म्यूचुअल फंड चुन रहे हैं
भारत का निवेश परिदृश्य बदल रहा है क्योंकि खुदरा निवेशक भौतिक संपत्तियों से हटकर म्यूचुअल फंड की ओर बढ़ रहे हैं। यह बदलाव डिजिटल लेनदेन की सुगमता और इस अहसास से प्रेरित है कि रियल एस्टेट की तुलना में म्यूचुअल फंड नकदी तक बहुत तेज़ पहुंच प्रदान करते हैं।
डिजिटल सुलभता आणि तात्काळ रोख उपलब्धता: भारतीय गुंतवणूकदार सोने आणि मालमत्तेऐवजी म्युच्युअल फंडला का पसंती देत आहेत?
भारतातील गुंतवणुकीचे चित्र बदलत असून किरकोळ गुंतवणूकदार भौतिक मालमत्तेकडून म्युच्युअल फंडकडे वळत आहेत. डिजिटल व्यवहारांमधील सुलभता आणि रिअल इस्टेटच्या तुलनेत म्युच्युअल फंडमध्ये पैसे अधिक वेगाने उपलब्ध होतात या जाणिवेमुळे हा बदल होत आहे.
Digital Ease and Fast Cash: Why Indians are Swapping Gold and Property for Mutual Funds
India's investment landscape is shifting as retail investors move away from physical assets toward mutual funds. This change is driven by the ease of digital transactions and the realization that mutual funds offer much faster access to cash compared to real estate.