कंटाळ्यापोटी शेअर्स विकू नका: राजीव ठक्कर यांची शेअर्समधून बाहेर पडण्यासाठी '6-पॉइंट गाईड'
Source: Economictimes
PPFAS म्युच्युअल फंडाचे CIO राजीव ठक्कर यांनी किरकोळ गुंतवणूकदारांना बाजारातील बातम्या किंवा कंटाळ्यामुळे घाईघाईने शेअर्स न विकण्याचा इशारा दिला आहे. दीर्घकालीन संपत्ती निर्मिती सुनिश्चित करण्यासाठी त्यांनी गुंतवणुकीतून बाहेर पडण्याचे विशिष्ट आणि तर्कसंगत निकष मांडले आहेत.
- ▸Avoid selling investments just because they are stagnant or because of short-term news headlines.
- ▸Exit a stock immediately if you encounter corporate fraud or structural changes that ruin the business model.
- ▸Only replace a current holding if you find a significantly superior investment opportunity.
- ▸Diversification and patience remain the most reliable tools for Indian retail investors.
- ✓Avoid selling investments just because they are stagnant or because of short-term news headlines.
- ✓Exit a stock immediately if you encounter corporate fraud or structural changes that ruin the business model.
- ✓Only replace a current holding if you find a significantly superior investment opportunity.
- ✓Diversification and patience remain the most reliable tools for Indian retail investors.
Your dream home loan @ 8.4%*
Compare offers from 20+ banks in one click.
गुंतवणुकीच्या जगात, कधी खरेदी करावी हे माहित असणे ही केवळ अर्धी लढाई आहे. गुंतवणुकीतून कधी बाहेर पडायचे हे ठरवणे हे किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी अनेकदा कठीण आव्हान असते. ET Alpha Wealth Summit मध्ये बोलताना, PPFAS अॅसेट मॅनेजमेंटचे मुख्य गुंतवणूक अधिकारी (CIO) राजीव ठक्कर यांनी विक्री करताना होणाऱ्या सामान्य चुकांवर भाष्य केले आणि गुंतवणुकीतून बाहेर पडण्यासाठी एक संरचित आराखडा सादर केला.
गुंतवणूकदार कुठे चुकतात?
ठक्कर यांनी असे निरीक्षण नोंदवले की अनेक गुंतवणूकदार चुकीच्या कारणांमुळे आपली होल्डिंग्स विकतात. याचे सर्वात मुख्य कारण म्हणजे 'कंटाळा' - एखादा शेअर वेगाने वाढत नाहीये अशी भावना निर्माण झाल्यामुळे गुंतवणूकदार अनावश्यकपणे आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये बदल (churn) करतात. दुसरी चूक म्हणजे दैनंदिन बातम्या किंवा बाजारातील अल्पकालीन अस्थिरतेवर त्वरित प्रतिक्रिया देणे, ज्यामुळे अनेकदा दर्जेदार कंपन्यांमधून अकाली बाहेर पडले जाते.
विक्रीची ६ रास्त कारणे
ठक्कर यांच्या मते, गुंतवणुकीतून बाहेर पडणे हा भावनांऐवजी मूलभूत बदलांवर आधारित एक मोजलेला निर्णय असावा. त्यांनी विक्री करणे योग्य ठरेल अशा सहा विशिष्ट परिस्थिती मांडल्या आहेत:
- स्ट्रक्चरल डिस्रप्शन (Structural Disruption): जेव्हा नवीन तंत्रज्ञान किंवा ग्राहकांच्या बदलत्या सवयींमुळे कंपनीच्या बिझनेस मॉडेलला कायमस्वरूपी धोका निर्माण होतो, तेव्हा बाहेर पडण्याची वेळ आलेली असते.
- कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स समस्या: फसवणूक किंवा अनैतिक व्यवस्थापन पद्धतीचे कोणतेही लक्षण दिसल्यास, त्वरित बाहेर पडण्यासाठी ते एक तडजोड न करण्यासारखे कारण असावे.
- अत्यंत ओव्हरव्हॅल्युएशन (Extreme Overvaluation): चांगल्या कंपन्यांचे शेअर्स किरकोळ चढ-उतारांमध्ये होल्ड करणे ठीक असले तरी, जर शेअरची किंमत त्याच्या वास्तविक कमाईपेक्षा (earnings) पूर्णपणे विसंगत झाली असेल, तर विक्री करणे समर्थनीय आहे.
- तोटा मर्यादित ठेवणे (Cutting Losses): जर गुंतवणुकीचा मूळ उद्देश किंवा तर्क (thesis) चुकीचा ठरला असेल, तर तोटा स्वीकारून उरलेले भांडवल वाचवणे केव्हाही चांगले.
- उत्तम संधी: जर तुम्हाला लक्षणीयरीत्या चांगली गुंतवणुकीची संधी मिळाली जी उच्च जोखीम-समायोजित परताव्याचे (risk-adjusted returns) आश्वासन देते, तर चांगला शेअर विकणे योग्य आहे.
- भांडवलाची गरज: वैयक्तिक आर्थिक उद्दिष्टे पूर्ण करण्यासाठी किंवा विविधीकरण (diversification) राखण्यासाठी पोर्टफोलिओ रीबॅलन्स करणे ही एक निकोप पद्धत आहे.
संयमाची ताकद
ठक्कर यांनी यावर भर दिला की दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी, ट्रेडिंग करण्यापेक्षा 'होल्ड' करणे हा डीफॉल्ट मोड असावा. विविधीकरण राखून आणि केवळ बाजार शांत आहे म्हणून 'काहीतरी करण्याची' इच्छा टाळून, गुंतवणूकदार चक्रवाढ व्याजाच्या (compounding) शक्तीला त्यांच्या फायद्यासाठी काम करू देऊ शकतात. त्यांनी चेतावणी दिली की ओव्हर-ट्रेडिंगमुळे अनेकदा कराचा बोजा आणि व्यवहाराचा खर्च वाढतो, ज्याचा परिणाम अंतिम परताव्यावर होतो.
हा लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि कोणताही आर्थिक सल्ला देत नाही; गुंतवणुकीचे निर्णय घेण्यापूर्वी कृपया SEBI-नोंदणीकृत प्रोफेशनलकडून सल्ला घ्या.
Some listings may be sponsored. Mutual fund data is from AMFI and for information only — funds are subject to market risks. Review terms & suitability before investing. Not investment advice.
Join the Arth Vani channels
Daily news summaries, IPO & market alerts on Telegram and WhatsApp.
तुम्ही Mutual Funds वाचले म्हणून
जागतिक शेअर्सची खरेदी घाईने करू नका: तुमच्या संपत्तीसाठी स्थानिक मुळे का महत्त्वाची आहेत
ET Alpha Wealth Summit मधील तज्ज्ञांनी भारतीय गुंतवणूकदारांना असा सल्ला दिला आहे की, आंतरराष्ट्रीय वैविध्यीकरणाकडे (diversification) स्थानिक बाजारातील घसरणीवरचा तात्पुरता उपाय म्हणून न पाहता दीर्घकालीन धोरण म्हणून पाहावे. जागतिक गुंतवणूक लोकप्रिय होत असली तरी, संपत्ती निर्मितीसाठी एक मजबूत देशांतर्गत पोर्टफोलिओ हेच मुख्य इंजिन राहील.
ताजेसंस्थात्मक गुंतवणूकदारांचे आवडते शेअर्स: म्युच्युअल फंडचे पाठबळ असलेल्या १३ शेअर्समध्ये २०२४ मध्ये ८५% पर्यंत वाढ
उच्च संस्थात्मक पाठबळ हे कामगिरीचे एक भक्कम निदर्शक असल्याचे सिद्ध झाले आहे, कारण १०० पेक्षा जास्त म्युच्युअल फंड योजनांकडे असलेल्या १३ शेअर्सनी यावर्षी ४०% ते ८५% दरम्यान परतावा दिला आहे. डेटा असे सुचवतो की फंड मॅनेजर्सचा व्यापक विश्वास अनेकदा विविध क्षेत्रांतील मोठ्या किमतीच्या तेजीच्या आधी दिसून येतो.
सोन्यातील तेजी संपली? ICICI प्रूडेंशियलच्या टॉप फंड मॅनेजरचा इक्विटी आणि डेटवर भर
सोन्यातील अलीकडील तेजीचा अचूक अंदाज वर्तवणारे फंड मॅनेजर मनीष बांठिया आता या मौल्यवान धातूबाबत सावध राहण्याचा सल्ला देत आहेत. दीर्घकालीन चांगल्या परताव्यासाठी गुंतवणूकदारांनी भारतीय शेअर्स आणि फिक्स्ड-इनकम साधनांच्या संतुलित मिश्रणाकडे वळावे, असे त्यांनी सुचवले आहे.
संबंधित बातम्या
ಜಾಗತಿಕ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಗಾಬರಿಯಿಂದ ಖರೀದಿಸಬೇಡಿ: ನಿಮ್ಮ ಸಂಪತ್ತಿಗೆ ಸ್ಥಳೀಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳೇ ಏಕೆ ಮೊದಲು ಮುಖ್ಯ
ಅಂತರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವನ್ನು ಸ್ಥಳೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಪರಿಹಾರವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸುವ ಬದಲು, ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವಾಗಿ ನೋಡುವಂತೆ ET ಆಲ್ಫಾ ವೆಲ್ತ್ ಸಮ್ಮಿಟ್ನ ತಜ್ಞರು ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ. ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ಜನಪ್ರಿಯತೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಸದೃಢವಾದ ದೇಶೀಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಯ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಎಂಜಿನ್ ಆಗಿ ಉಳಿಯಲಿದೆ.
ग्लोबल स्टॉक्स की खरीदारी में जल्दबाजी न करें: आपकी संपत्ति के लिए स्थानीय आधार पहले क्यों मायने रखता है
ET Alpha Wealth Summit के विशेषज्ञों ने भारतीय निवेशकों को सलाह दी है कि वे अंतरराष्ट्रीय विविधीकरण (diversification) को स्थानीय बाजार की गिरावट के त्वरित समाधान के बजाय एक दीर्घकालिक रणनीति के रूप में देखें। हालांकि वैश्विक निवेश की लोकप्रियता बढ़ रही है, लेकिन धन सृजन के लिए एक ठोस घरेलू पोर्टफोलियो प्राथमिक इंजन बना हुआ है।
जागतिक शेअर्सची खरेदी घाईने करू नका: तुमच्या संपत्तीसाठी स्थानिक मुळे का महत्त्वाची आहेत
ET Alpha Wealth Summit मधील तज्ज्ञांनी भारतीय गुंतवणूकदारांना असा सल्ला दिला आहे की, आंतरराष्ट्रीय वैविध्यीकरणाकडे (diversification) स्थानिक बाजारातील घसरणीवरचा तात्पुरता उपाय म्हणून न पाहता दीर्घकालीन धोरण म्हणून पाहावे. जागतिक गुंतवणूक लोकप्रिय होत असली तरी, संपत्ती निर्मितीसाठी एक मजबूत देशांतर्गत पोर्टफोलिओ हेच मुख्य इंजिन राहील.
Don’t Panic Buy Global Stocks: Why Local Roots Matter First for Your Wealth
Experts at the ET Alpha Wealth Summit advise Indian investors to view international diversification as a long-term strategy rather than a quick fix for local market dips. While global exposure is growing in popularity, a solid domestic portfolio remains the primary engine for wealth creation.