पुढील 'विजेत्या'च्या मागे धावणे थांबवा: अस्थिर बाजारात मल्टी-एसेट एलोकेशन का फायदेशीर ठरते
Source: Mint Money
Arth Insight · What this means for your wallet
- मागील वर्षीच्या 'विजेत्यां'मध्ये गुंतवणूक करून 'परफॉर्मन्स चेसिंग' टाळा, कारण मालमत्ता चक्र अप्रत्याशित असतात.
- मल्टी-एसेट एलोकेशन इक्विटी, कर्ज आणि सोने एकत्र करून एकूण पोर्टफोलिओ जोखीम कमी करते.
- विविधीकरणामुळे बाजारातील घसरणीच्या काळात भावनिक शिस्त राखण्यास मदत होते.
Wealth-Impact Simulator
See what a one-time investment could grow to.
Indicative estimate for education only — not investment advice.
Explore investmentsआर्थिक तज्ञ भारतीय किरकोळ गुंतवणूकदारांना पुढील सर्वाधिक परतावा देणाऱ्या मालमत्ता वर्गाचा अंदाज लावण्याऐवजी शिस्तबद्ध मल्टी-एसेट एलोकेशन धोरणावर लक्ष केंद्रित करण्याचा सल्ला देत आहेत. इक्विटी, कर्ज आणि मौल्यवान धातूंमध्ये विविधता आणून, गुंतवणूकदार पोर्टफोलिओची अस्थिरता कमी करू शकतात आणि बदलत्या बाजार चक्रांना अधिक प्रभावीपणे सामोरे जाऊ शकतात.
- ▸मागील वर्षीच्या 'विजेत्यां'मध्ये गुंतवणूक करून 'परफॉर्मन्स चेसिंग' टाळा, कारण मालमत्ता चक्र अप्रत्याशित असतात.
- ▸मल्टी-एसेट एलोकेशन इक्विटी, कर्ज आणि सोने एकत्र करून एकूण पोर्टफोलिओ जोखीम कमी करते.
- ▸विविधीकरणामुळे बाजारातील घसरणीच्या काळात भावनिक शिस्त राखण्यास मदत होते.
- ▸पुढील सर्वाधिक परतावा देणारी मालमत्ता शोधण्यासाठी बाजाराचा अंदाज घेण्याऐवजी दीर्घकालीन आर्थिक उद्दिष्टांवर लक्ष केंद्रित करा.
- ✓मागील वर्षीच्या 'विजेत्यां'मध्ये गुंतवणूक करून 'परफॉर्मन्स चेसिंग' टाळा, कारण मालमत्ता चक्र अप्रत्याशित असतात.
- ✓मल्टी-एसेट एलोकेशन इक्विटी, कर्ज आणि सोने एकत्र करून एकूण पोर्टफोलिओ जोखीम कमी करते.
- ✓विविधीकरणामुळे बाजारातील घसरणीच्या काळात भावनिक शिस्त राखण्यास मदत होते.
- ✓पुढील सर्वाधिक परतावा देणारी मालमत्ता शोधण्यासाठी बाजाराचा अंदाज घेण्याऐवजी दीर्घकालीन आर्थिक उद्दिष्टांवर लक्ष केंद्रित करा.
भारतीय किरकोळ गुंतवणूकदार अनेकदा 'परफॉर्मन्स चेसिंग'च्या (भूतकाळातील उत्कृष्ट कामगिरी करणाऱ्या मालमत्तेत गुंतवणूक करणे) जाळ्यात अडकतात—म्हणजे, मागील वर्षी सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या मालमत्ता वर्गात भांडवल हस्तांतरित करणे. तथापि, इक्विटी, कर्ज आणि मौल्यवान धातू सध्या भिन्न आणि अनेकदा अप्रत्याशित चक्रांमधून जात असताना, बाजारातील तज्ञ पुढील मोठ्या 'विजेत्या'चा अंदाज घेण्याचा प्रयत्न करण्याऐवजी संरचित मालमत्ता वाटपाकडे (asset allocation) वळण्याचे आवाहन करत आहेत.
भूतकाळातील परताव्याचा पाठलाग करण्याचा धोका
ऐतिहासिकदृष्ट्या, सर्वाधिक परतावा देणारा मालमत्ता वर्ग जवळजवळ दरवर्षी बदलतो. आर्थिक विस्ताराच्या काळात इक्विटी आघाडीवर असू शकते, तर भू-राजकीय अनिश्चिततेच्या काळात सोने चमकते आणि व्याजदर जास्त असताना कर्ज एक आधार प्रदान करते. जे गुंतवणूकदार एखाद्या मालमत्ता वर्गाच्या शिखरावर पोहोचल्यानंतर त्यात गुंतवणूक करतात, त्यांना अनेकदा उच्च मूल्यांकनावर प्रवेश करण्याचा धोका असतो, जेव्हा चक्र उलटू लागते.
मल्टी-एसेट एलोकेशन का कार्य करते
मल्टी-एसेट दृष्टिकोन म्हणजे अशा विविध श्रेणींमध्ये गुंतवणूक पसरवणे ज्या एकाच वेळी (lockstep) चालत नाहीत. याचे मुख्य फायदे खालीलप्रमाणे आहेत:
- जोखीम कमी करणे: जेव्हा शेअर बाजार घसरतो, तेव्हा सोने किंवा निश्चित-उत्पन्न साधने (fixed-income instruments) अनेकदा हेज (hedge) म्हणून कार्य करतात, ज्यामुळे पोर्टफोलिओचे संपूर्ण नुकसान टाळता येते.
- कमी अस्थिरता: वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओमध्ये कालांतराने अधिक स्थिर परतावा मिळतो, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना शिस्तबद्ध राहण्यास आणि घाबरून विक्री करणे टाळण्यास मदत होते.
- स्वयंचलित पुनर्संतुलन: अनेक मल्टी-एसेट म्युच्युअल फंड स्वयंचलितपणे चांगली कामगिरी करणाऱ्या मालमत्ता विकतात आणि कमी मूल्यांकनाच्या मालमत्ता खरेदी करतात, ज्यामुळे पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदाराच्या जोखीम प्रोफाइलनुसार संरेखित राहतो.
अनिश्चित परिस्थितींमध्ये मार्गक्रमण
सध्याच्या बाजारातील परिस्थिती अस्थिर व्याजदर आणि जागतिक आर्थिक बदलांनी चिन्हांकित आहे. अशा वातावरणात, एकच 'विजेता' मालमत्ता ओळखणे अधिकाधिक कठीण होत आहे. तज्ञांचे मत आहे की बहुतेक किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी, सर्वोत्तम मालमत्ता निवडून बाजाराला हरवण्याचे ध्येय नसावे, तर ₹-मूल्याच्या मालमत्ता आणि वस्तूंच्या संतुलित मिश्रणातून सातत्यपूर्ण, महागाई-समायोजित परतावा मिळवणे हे ध्येय असावे.
वैयक्तिक मालमत्ता वाटपावर लक्ष केंद्रित करून—वय, आर्थिक उद्दिष्ट्ये आणि जोखीम घेण्याची क्षमता यावर आधारित—गुंतवणूकदार बाजारातील चक्रांच्या गोंधळाकडे दुर्लक्ष करू शकतात आणि सतत देखरेखीच्या तणावाशिवाय दीर्घकालीन संपत्ती निर्माण करू शकतात.
हा अहवाल केवळ माहितीसाठी आहे आणि तो आर्थिक किंवा गुंतवणूक सल्ला मानला जाऊ नये.
Community Pulse · This story
How readers rate the outlook after reading this article. Anonymous · one vote per reader · updates live.
Some listings may be sponsored and Arth Vani may earn a referral fee. All information is for educational purposes only — verify terms and suitability with the provider before acting. Not financial advice.
Frequently Asked Questions
मल्टी-एसेट एलोकेशन म्हणजे काय?
ही एक गुंतवणूक रणनीती आहे जी जोखीम कमी करण्यासाठी आणि अधिक स्थिर परतावा सुनिश्चित करण्यासाठी तुमचे पैसे स्टॉक, बॉण्ड्स आणि सोने यांसारख्या विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये विभागते.
मी फक्त मागील वर्षी सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या मालमत्तेत गुंतवणूक का करू नये?
भूतकाळातील कामगिरी भविष्यातील निकालांची हमी देत नाही. अनेकदा, जी मालमत्ता एका वर्षात उत्कृष्ट कामगिरी करते, ती पुढील वर्षी बाजारातील चक्र बदलल्यामुळे कमी कामगिरी करू शकते.
सोने मल्टी-एसेट पोर्टफोलिओमध्ये कशी मदत करते?
सोने सामान्यतः इक्विटीशी कमी संबंधित असते, याचा अर्थ जेव्हा शेअर बाजार घसरतो तेव्हा ते अनेकदा आपले मूल्य टिकवून ठेवते किंवा वाढते, ज्यामुळे तुमच्या पोर्टफोलिओला सुरक्षिततेचे कवच मिळते.
Join the Arth Vani channels
Daily news summaries, IPO & market alerts on Telegram and WhatsApp.
तुम्ही Personal Finance वाचले म्हणून
ताजे56 वर्षीय व्यक्तीने वार्षिकीशिवाय ₹6.14 कोटी रोलओव्हरमधून ₹3.59 लाख मासिक उत्पन्न मिळवले
एका 56 वर्षीय व्यक्तीने $735,000 (सुमारे ₹6.14 कोटी) च्या निवृत्ती निधी रोलओव्हरचे, वार्षिकीचा पर्याय न निवडता, $4,300 (सुमारे ₹3.59 लाख) च्या सातत्यपूर्ण मासिक उत्पन्नात रूपांतरण केल्याची नोंद आहे. ही उपलब्धी निवृत्त झालेल्यांसाठी पारंपरिक वार्षिकी उत्पादनांपेक्षा वेगळे उत्पन्न मिळवण्याचे पर्यायी मार्ग अधोरेखित करते.
अनेक कामगार ओव्हरटाईमवरील कर सवलतींचा जास्त अंदाज लावतात: 'अर्धा' विरुद्ध 'मूळ वेळेच्या दीडपट' समजून घेणे
जगभरातील अनेक व्यक्ती ओव्हरटाईम पगारातून मिळणाऱ्या कर लाभांचा चुकीचा हिशेब करतात, अनेकदा सवलतीचा दुप्पट अंदाज लावतात. ही सामान्य चूक 'मूळ वेळेच्या दीडपट' (time-and-a-half) ओव्हरटाईम दरावर लक्ष केंद्रित केल्यामुळे होते, तर प्रत्यक्षात केवळ 'अर्धा' भागच विशिष्ट कर सवलतींसाठी पात्र असतो.
अनेक कामगार ओव्हरटाईमवरील कर सवलतींचा जास्त अंदाज लावतात: 'अर्धा' (Half) विरुद्ध 'एकूण दीडपट' (Time-and-a-Half) समजून घेणे
जगभरातील अनेक व्यक्ती ओव्हरटाईम वेतनातून अपेक्षित कर लाभांचा चुकीचा अंदाज लावतात, अनेकदा दुप्पट दिलासा गृहीत धरून. 'एकूण दीडपट' (time-and-a-half) ओव्हरटाईम दरावर लक्ष केंद्रित केल्यामुळे ही सामान्य चूक होते, तर विशिष्ट कर सवलतींसाठी केवळ 'अर्धा' (half) भाग पात्र ठरतो.
संबंधित बातम्या
ताजे56 वर्षीय व्यक्तीने वार्षिकीशिवाय ₹6.14 कोटी रोलओव्हरमधून ₹3.59 लाख मासिक उत्पन्न मिळवले
एका 56 वर्षीय व्यक्तीने $735,000 (सुमारे ₹6.14 कोटी) च्या निवृत्ती निधी रोलओव्हरचे, वार्षिकीचा पर्याय न निवडता, $4,300 (सुमारे ₹3.59 लाख) च्या सातत्यपूर्ण मासिक उत्पन्नात रूपांतरण केल्याची नोंद आहे. ही उपलब्धी निवृत्त झालेल्यांसाठी पारंपरिक वार्षिकी उत्पादनांपेक्षा वेगळे उत्पन्न मिळवण्याचे पर्यायी मार्ग अधोरेखित करते.
अनेक कामगार ओवरटाइमवरील कर सवलतींचा अतिरिक्त अंदाज लावतात: 'अर्धा' विरुद्ध 'दीडपट' समजून घेणे
जगभरातील अनेक व्यक्ती ओवरटाइम वेतनातून अपेक्षित कर लाभांची चुकीची गणना करतात, अनेकदा ते सवलतीचा दुप्पट अंदाज लावतात. ही सामान्य चूक विशिष्ट कर सवलतींसाठी पात्र असलेल्या केवळ 'अर्ध्या' भागाऐवजी 'दीडपट' ओवरटाइम दरावर लक्ष केंद्रित करण्यामुळे उद्भवते.
अनेक कामगार ओव्हरटाईमवरील कर सवलतींचा जास्त अंदाज लावतात: 'अर्धा' विरुद्ध 'मूळ वेळेच्या दीडपट' समजून घेणे
जगभरातील अनेक व्यक्ती ओव्हरटाईम पगारातून मिळणाऱ्या कर लाभांचा चुकीचा हिशेब करतात, अनेकदा सवलतीचा दुप्पट अंदाज लावतात. ही सामान्य चूक 'मूळ वेळेच्या दीडपट' (time-and-a-half) ओव्हरटाईम दरावर लक्ष केंद्रित केल्यामुळे होते, तर प्रत्यक्षात केवळ 'अर्धा' भागच विशिष्ट कर सवलतींसाठी पात्र असतो.
अनेक कामगार ओव्हरटाईमवरील कर सवलतींचा जास्त अंदाज लावतात: 'अर्धा' (Half) विरुद्ध 'एकूण दीडपट' (Time-and-a-Half) समजून घेणे
जगभरातील अनेक व्यक्ती ओव्हरटाईम वेतनातून अपेक्षित कर लाभांचा चुकीचा अंदाज लावतात, अनेकदा दुप्पट दिलासा गृहीत धरून. 'एकूण दीडपट' (time-and-a-half) ओव्हरटाईम दरावर लक्ष केंद्रित केल्यामुळे ही सामान्य चूक होते, तर विशिष्ट कर सवलतींसाठी केवळ 'अर्धा' (half) भाग पात्र ठरतो.