सोन्यातील तेजी संपली? ICICI प्रूडेंशियलच्या टॉप फंड मॅनेजरचा इक्विटी आणि डेटवर भर

ICICI प्रूडेंशियल अॅसेट मॅनेजमेंट कंपनीचे चीफ इन्व्हेस्टमेंट ऑफिसर (फिक्स्ड इनकम), मनीष बांठिया यांनी सोन्याबाबतची आपली भूमिका बदलली आहे. २०२३ मधील सोन्याच्या जबरदस्त तेजीचा अचूक अंदाज वर्तवल्यानंतर, आता ₹२.७ लाख कोटींच्या मालमत्तेचे व्यवस्थापन करणारे हे दिग्गज फंड मॅनेजर मानतात की, सोन्यात आक्रमक खरेदी करण्याची वेळ आता निघून गेली आहे.

सोन्याबाबतच्या भूमिकेत बदल का?

सोन्याने पारंपारिकपणे महागाई आणि जागतिक अनिश्चिततेविरुद्ध सुरक्षा कवच (hedge) म्हणून काम केले आहे. मात्र, बांठिया यांच्या मते, गेल्या वर्षभरातील किमतींमधील वेगाने झालेल्या वाढीमुळे व्हॅल्युएशन्स महागली आहेत, ज्यामुळे नजीकच्या भविष्यात मोठ्या नफ्यासाठी फारशी संधी उरलेली नाही. जरी सोने पोर्टफोलिओमध्ये स्थिरता आणत असले तरी, सध्याच्या स्तरावर नवीन गुंतवणूक केल्यास इतर मालमत्ता प्रकारांच्या तुलनेत 'रिस्क-रिवॉर्ड' फायदेशीर ठरणार नाही, असे त्यांनी सुचवले आहे.

इक्विटी आणि डेटची बाजू

सोन्याचा पाठलाग करण्याऐवजी, बांठिया एका "संतुलित" दृष्टिकोनाचा पुरस्कार करत आहेत. त्यांच्या मते, भारतीय इक्विटी आणि इतर उदयोन्मुख बाजारपेठा सध्या दीर्घकालीन गुंतवणूकदारांसाठी अधिक आकर्षक संधी देत आहेत. त्यांच्या रणनीतीमध्ये दोन मुख्य स्तंभांवर लक्ष केंद्रित केले आहे:

• देशांतर्गत इक्विटी: भारताची मजबूत आर्थिक वाढ आणि कंपन्यांच्या कमाईची क्षमता शेअर बाजारात सातत्यपूर्ण गुंतवणुकीसाठी एक भक्कम आधार तयार करते.
• फिक्स्ड इनकम (डेट): व्याजदर स्थिर होत असताना, डेट फंड आणि फिक्स्ड-इनकम साधने खात्रीशीर उत्पन्न (yields) देत आहेत, जे इक्विटी मार्केटमधील चढ-उतारांना पूरक ठरतात.

संतुलित वाटप हीच गुरुकिल्ली

रिटेल गुंतवणूकदारांनी आपली सर्व गुंतवणूक एकाच ठिकाणी करू नये, यावर सीआयओ (CIO) भर देतात. इक्विटी आणि डेटचे मिश्रण राखून, गुंतवणूकदार भारताच्या विकास प्रवासात सहभागी होऊ शकतात आणि त्याच वेळी पोर्टफोलिओमधील फिक्स्ड-इनकमचा हिस्सा मार्केट करेक्शन दरम्यान सुरक्षा कवच म्हणून काम करेल.

रिटेल गुंतवणूकदारांसाठी, हा बदल सोन्यातील केवळ 'मोमेंटम' पाहून खरेदी करण्याऐवजी शिस्तबद्ध आणि व्हॅल्युएशनवर आधारित गुंतवणूक धोरणाकडे जाण्याचे संकेत देतो. जागतिक आर्थिक परिस्थिती बदलत असताना, आता लक्ष अशा मालमत्तांवर आहे ज्या देशांतर्गत बाजारपेठेत शाश्वत वाढ देऊ शकतात.

सिक्युरिटीज मार्केटमधील गुंतवणूक ही बाजार जोखमींच्या अधीन असते. गुंतवणूक करण्यापूर्वी सर्व संबंधित कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा. ही माहिती केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि कोणताही आर्थिक सल्ला देत नाही.