कंटाळ्यापोटी शेअर्स विकू नका: राजीव ठक्कर यांची शेअर्समधून बाहेर पडण्यासाठी '6-पॉइंट गाईड'
Source: Economictimes
Arth Insight · What this means for your wallet
- विनाकारण शेअर्सची खरेदी-विक्री टाळल्यामुळे तुमचा ब्रोकरेज खर्च आणि शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स (STCG) वाचेल.
- दर्जेदार शेअर्समध्ये दीर्घकाळ टिकून राहिल्यामुळे तुम्हाला 'कंपाउंडिंग'चा फायदा मिळून मोठी संपत्ती निर्माण करता येईल.
- बाजार कोसळण्याच्या भीतीपोटी घाईत विक्री न केल्यामुळे तुमचे होणारे संभाव्य आर्थिक नुकसान टळू शकते.
PPFAS म्युच्युअल फंडाचे CIO राजीव ठक्कर यांनी किरकोळ गुंतवणूकदारांना बाजारातील बातम्या किंवा कंटाळ्यामुळे घाईघाईने शेअर्स न विकण्याचा इशारा दिला आहे. दीर्घकालीन संपत्ती निर्मिती सुनिश्चित करण्यासाठी त्यांनी गुंतवणुकीतून बाहेर पडण्याचे विशिष्ट आणि तर्कसंगत निकष मांडले आहेत.
- ▸Avoid selling investments just because they are stagnant or because of short-term news headlines.
- ▸Exit a stock immediately if you encounter corporate fraud or structural changes that ruin the business model.
- ▸Only replace a current holding if you find a significantly superior investment opportunity.
- ▸Diversification and patience remain the most reliable tools for Indian retail investors.
- ✓Avoid selling investments just because they are stagnant or because of short-term news headlines.
- ✓Exit a stock immediately if you encounter corporate fraud or structural changes that ruin the business model.
- ✓Only replace a current holding if you find a significantly superior investment opportunity.
- ✓Diversification and patience remain the most reliable tools for Indian retail investors.
गुंतवणुकीच्या जगात, कधी खरेदी करावी हे माहित असणे ही केवळ अर्धी लढाई आहे. गुंतवणुकीतून कधी बाहेर पडायचे हे ठरवणे हे किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी अनेकदा कठीण आव्हान असते. ET Alpha Wealth Summit मध्ये बोलताना, PPFAS अॅसेट मॅनेजमेंटचे मुख्य गुंतवणूक अधिकारी (CIO) राजीव ठक्कर यांनी विक्री करताना होणाऱ्या सामान्य चुकांवर भाष्य केले आणि गुंतवणुकीतून बाहेर पडण्यासाठी एक संरचित आराखडा सादर केला.
गुंतवणूकदार कुठे चुकतात?
ठक्कर यांनी असे निरीक्षण नोंदवले की अनेक गुंतवणूकदार चुकीच्या कारणांमुळे आपली होल्डिंग्स विकतात. याचे सर्वात मुख्य कारण म्हणजे 'कंटाळा' - एखादा शेअर वेगाने वाढत नाहीये अशी भावना निर्माण झाल्यामुळे गुंतवणूकदार अनावश्यकपणे आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये बदल (churn) करतात. दुसरी चूक म्हणजे दैनंदिन बातम्या किंवा बाजारातील अल्पकालीन अस्थिरतेवर त्वरित प्रतिक्रिया देणे, ज्यामुळे अनेकदा दर्जेदार कंपन्यांमधून अकाली बाहेर पडले जाते.
विक्रीची ६ रास्त कारणे
ठक्कर यांच्या मते, गुंतवणुकीतून बाहेर पडणे हा भावनांऐवजी मूलभूत बदलांवर आधारित एक मोजलेला निर्णय असावा. त्यांनी विक्री करणे योग्य ठरेल अशा सहा विशिष्ट परिस्थिती मांडल्या आहेत:
- स्ट्रक्चरल डिस्रप्शन (Structural Disruption): जेव्हा नवीन तंत्रज्ञान किंवा ग्राहकांच्या बदलत्या सवयींमुळे कंपनीच्या बिझनेस मॉडेलला कायमस्वरूपी धोका निर्माण होतो, तेव्हा बाहेर पडण्याची वेळ आलेली असते.
- कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स समस्या: फसवणूक किंवा अनैतिक व्यवस्थापन पद्धतीचे कोणतेही लक्षण दिसल्यास, त्वरित बाहेर पडण्यासाठी ते एक तडजोड न करण्यासारखे कारण असावे.
- अत्यंत ओव्हरव्हॅल्युएशन (Extreme Overvaluation): चांगल्या कंपन्यांचे शेअर्स किरकोळ चढ-उतारांमध्ये होल्ड करणे ठीक असले तरी, जर शेअरची किंमत त्याच्या वास्तविक कमाईपेक्षा (earnings) पूर्णपणे विसंगत झाली असेल, तर विक्री करणे समर्थनीय आहे.
- तोटा मर्यादित ठेवणे (Cutting Losses): जर गुंतवणुकीचा मूळ उद्देश किंवा तर्क (thesis) चुकीचा ठरला असेल, तर तोटा स्वीकारून उरलेले भांडवल वाचवणे केव्हाही चांगले.
- उत्तम संधी: जर तुम्हाला लक्षणीयरीत्या चांगली गुंतवणुकीची संधी मिळाली जी उच्च जोखीम-समायोजित परताव्याचे (risk-adjusted returns) आश्वासन देते, तर चांगला शेअर विकणे योग्य आहे.
- भांडवलाची गरज: वैयक्तिक आर्थिक उद्दिष्टे पूर्ण करण्यासाठी किंवा विविधीकरण (diversification) राखण्यासाठी पोर्टफोलिओ रीबॅलन्स करणे ही एक निकोप पद्धत आहे.
संयमाची ताकद
ठक्कर यांनी यावर भर दिला की दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी, ट्रेडिंग करण्यापेक्षा 'होल्ड' करणे हा डीफॉल्ट मोड असावा. विविधीकरण राखून आणि केवळ बाजार शांत आहे म्हणून 'काहीतरी करण्याची' इच्छा टाळून, गुंतवणूकदार चक्रवाढ व्याजाच्या (compounding) शक्तीला त्यांच्या फायद्यासाठी काम करू देऊ शकतात. त्यांनी चेतावणी दिली की ओव्हर-ट्रेडिंगमुळे अनेकदा कराचा बोजा आणि व्यवहाराचा खर्च वाढतो, ज्याचा परिणाम अंतिम परताव्यावर होतो.
हा लेख केवळ माहितीच्या उद्देशाने आहे आणि कोणताही आर्थिक सल्ला देत नाही; गुंतवणुकीचे निर्णय घेण्यापूर्वी कृपया SEBI-नोंदणीकृत प्रोफेशनलकडून सल्ला घ्या.
Mutual fund data is sourced from AMFI and shown for information only — funds are subject to market risks. Read all scheme-related documents carefully. Some listings may be sponsored. Not investment advice.
Join the Arth Vani channels
Daily news summaries, IPO & market alerts on Telegram and WhatsApp.
तुम्ही Wealth Management वाचले म्हणून
बाजार विश्लेषक राकेश बंसल यांच्या मते, नॅस्डॅक हे सध्याचे सुरक्षित आश्रयस्थान आहे
बाजार विश्लेषक राकेश बंसल यांनी गुंतवणूकदारांसाठी सध्याचे सुरक्षित आश्रयस्थान म्हणून नॅस्डॅक निर्देशांकाची ओळख पटवून दिली आहे. हे सध्याच्या बाजार परिस्थितीमध्ये पारंपरिक सुरक्षित आश्रय मालमत्तेतील बदल दर्शवते.
PRIM वेल्थने भारतीय गुंतवणूकदारांच्या व्यापक वर्गापर्यंत पोहोचण्यासाठी सेवांचा विस्तार केला
प्रमुख वेल्थ मॅनेजमेंट फर्म, PRIM, पारंपरिक उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तींच्या (HNI) पलीकडे जाऊन, किरकोळ आणि संपन्न गुंतवणूकदारांच्या मोठ्या वर्गाला सेवा देण्यासाठी आपल्या सल्लागार सेवांसाठी प्रवेशाचे अडथळे कमी करत आहे. या बदलाचा उद्देश व्यावसायिक आर्थिक नियोजन आणि पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन अधिक सुलभ करणे आहे.
बँक ऑफ इंडिया व्हॅल्यू फंड: दीर्घकालीन वाढीसाठी या गुंतवणूक पर्यायाची माहिती
बँक ऑफ इंडिया व्हॅल्यू फंड रेग्युलर प्लॅन हा असा म्युचुअल फंड आहे, जो कमी मूल्यांकित कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करून दीर्घकालीन भांडवली वाढ शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी तयार केला गेला आहे. हा लेख व्हॅल्यू इन्व्हेस्टिंगचे मूलभूत तत्त्वज्ञान आणि किरकोळ गुंतवणूकदारांनी अशा फंडांचे मूल्यांकन करताना कोणत्या गोष्टींचा विचार करावा याची रूपरेषा देतो. प्रदान केलेल्या स्त्रोत सामग्रीमध्ये विशिष्ट कार्यप्रदर्शन डेटा आणि पोर्टफोलिओ तपशील उपलब्ध नाहीत.
संबंधित बातम्या
बाजार विश्लेषक राकेश बंसल यांच्या मते, नॅस्डॅक हे सध्याचे सुरक्षित आश्रयस्थान आहे
बाजार विश्लेषक राकेश बंसल यांनी गुंतवणूकदारांसाठी सध्याचे सुरक्षित आश्रयस्थान म्हणून नॅस्डॅक निर्देशांकाची ओळख पटवून दिली आहे. हे सध्याच्या बाजार परिस्थितीमध्ये पारंपरिक सुरक्षित आश्रय मालमत्तेतील बदल दर्शवते.
PRIM वेल्थने भारतीय गुंतवणूकदारांच्या व्यापक वर्गापर्यंत पोहोचण्यासाठी सेवांचा विस्तार केला
प्रमुख वेल्थ मॅनेजमेंट फर्म, PRIM, पारंपरिक उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तींच्या (HNI) पलीकडे जाऊन, किरकोळ आणि संपन्न गुंतवणूकदारांच्या मोठ्या वर्गाला सेवा देण्यासाठी आपल्या सल्लागार सेवांसाठी प्रवेशाचे अडथळे कमी करत आहे. या बदलाचा उद्देश व्यावसायिक आर्थिक नियोजन आणि पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन अधिक सुलभ करणे आहे.
बँक ऑफ इंडिया व्हॅल्यू फंड: दीर्घकालीन वाढीसाठी या गुंतवणूक पर्यायाची माहिती
बँक ऑफ इंडिया व्हॅल्यू फंड रेग्युलर प्लॅन हा असा म्युचुअल फंड आहे, जो कमी मूल्यांकित कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करून दीर्घकालीन भांडवली वाढ शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी तयार केला गेला आहे. हा लेख व्हॅल्यू इन्व्हेस्टिंगचे मूलभूत तत्त्वज्ञान आणि किरकोळ गुंतवणूकदारांनी अशा फंडांचे मूल्यांकन करताना कोणत्या गोष्टींचा विचार करावा याची रूपरेषा देतो. प्रदान केलेल्या स्त्रोत सामग्रीमध्ये विशिष्ट कार्यप्रदर्शन डेटा आणि पोर्टफोलिओ तपशील उपलब्ध नाहीत.
ताजेSEBI कडून नवीन एसेट क्लासला मंजुरी: ₹25 लाखांसह हाय-रिस्क स्ट्रॅटेजीमध्ये करा गुंतवणूक
SEBI ने म्युच्युअल फंड आणि पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट सर्व्हिसेस (PMS) मधील अंतर भरून काढण्यासाठी एक नवीन 'इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी' एसेट क्लास सुरू केला आहे. किरकोळ गुंतवणूकदार आता ₹25 लाखांच्या किमान गुंतवणुकीसह प्रगत गुंतवणूक धोरणांचा लाभ घेऊ शकतात.