आरबीआई ने बैंक तरलता को सख्त करने के लिए 99% दैनिक सीआरआर रखरखाव अनिवार्य किया

भारतीय बैंकिंग प्रणाली में तरलता का प्रबंधन करने के लिए एक रणनीतिक कदम के तहत, भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) ने बैंकों के लिए दैनिक नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) रखरखाव की आवश्यकता को कड़े 99% तक बढ़ा दिया है। यह निर्देश अनिवार्य करता है कि बैंकों को केंद्रीय बैंक के पास अपनी कुल सीआरआर प्रतिबद्धता का कम से कम 99% हर दिन बनाए रखना होगा, जो पिछले, अधिक लचीले मानदंडों से एक महत्वपूर्ण बदलाव है।

यह नवीनतम उपाय आरबीआई द्वारा हाल ही में ब्याज दर में वृद्धि के तुरंत बाद आया है, जो मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने और अर्थव्यवस्था को स्थिर करने के लिए केंद्रीय बैंक के निरंतर प्रयासों का संकेत देता है। तरलता को सख्त करके, आरबीआई का लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि उसकी मौद्रिक नीति निर्णयों, विशेष रूप से दर वृद्धि का प्रभाव, वित्तीय प्रणाली के माध्यम से प्रभावी ढंग से प्रसारित हो।

सीआरआर क्या है और इसका महत्व क्या है?

नकद आरक्षित अनुपात (सीआरआर) आरबीआई द्वारा उपयोग किया जाने वाला एक महत्वपूर्ण मौद्रिक नीति उपकरण है। यह अनिवार्य करता है कि वाणिज्यिक बैंक अपनी निवल मांग और मीयादी देयताओं (एनडीटीएल) का एक निश्चित प्रतिशत आरबीआई के पास भंडार के रूप में रखें। इस राशि का उपयोग उधार देने या निवेश के लिए नहीं किया जाता है और बैंकों को इस पर कोई ब्याज नहीं मिलता है। सीआरआर के प्राथमिक उद्देश्य हैं:

• यह सुनिश्चित करना कि बैंक जमा का एक हिस्सा आरबीआई के पास सुरक्षित रहे।
• अर्थव्यवस्था में धन आपूर्ति और तरलता को नियंत्रित करना।

परंपरागत रूप से, बैंकों को दो-सप्ताह के रिपोर्टिंग चक्र में कम औसत दैनिक सीआरआर (उदाहरण के लिए, 90%) बनाए रखने की अनुमति थी, जब तक कि पखवाड़े का औसत आवश्यक अनुपात को पूरा करता था। 99% दैनिक रखरखाव की आवश्यकता में बदलाव इस लचीलेपन को काफी कम कर देता है, जिससे बैंक प्रत्येक दिन अपने नकद भंडार को अधिक सटीकता से प्रबंधित करने के लिए मजबूर होते हैं।

बैंकों और वित्तीय प्रणाली पर प्रभाव

बैंकों के लिए, नया 99% दैनिक सीआरआर रखरखाव नियम का मतलब है कि उनके पास दिन-प्रतिदिन के आधार पर कम अतिरिक्त नकदी उपलब्ध होगी। यह सख्त आवश्यकता उनकी कोष प्रबंधन रणनीतियों को प्रभावित करेगी, जिससे अल्पकालिक तरलता के उतार-चढ़ाव का प्रबंधन करना संभावित रूप से अधिक चुनौतीपूर्ण हो सकता है। बैंकों को यह सुनिश्चित करने में अधिक सावधानी बरतनी होगी कि उनके आरक्षित शेष प्रत्येक व्यावसायिक दिन के अंत में 99% की सीमा से नीचे न गिरें।

व्यापक वित्तीय प्रणाली के दृष्टिकोण से, इस कार्रवाई से उम्मीद की जाती है कि:

• अतिरिक्त तरलता कम होगी: आरबीआई के पास प्रतिदिन धन का एक बड़ा हिस्सा बंद करके, केंद्रीय बैंक प्रभावी रूप से प्रणाली से अतिरिक्त नकदी को निकाल देता है।
• मौद्रिक नीति को सुदृढ़ करेगा: यह उधार लेने को अधिक महंगा बनाकर और ऋण को कम उपलब्ध कराकर मुद्रास्फीति के दबावों को रोकने के आरबीआई के प्रयासों को मजबूत करता है।
• ब्याज दरों को प्रभावित करेगा: हालांकि सीधे उधार दरों में वृद्धि नहीं होगी, लेकिन सख्त तरलता बाजार में ब्याज दरों पर अप्रत्यक्ष रूप से ऊपर की ओर दबाव डाल सकती है क्योंकि बैंकों को उच्च धन लागत का सामना करना पड़ सकता है।

आरबीआई का यह निर्णय वित्तीय स्थिरता बनाए रखने और मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के प्रति उसकी प्रतिबद्धता को रेखांकित करता है, भले ही इसका मतलब वाणिज्यिक बैंकों के लिए कुछ परिचालन समायोजन क्यों न हो। खुदरा उधारकर्ताओं और निवेशकों को यह ध्यान रखना चाहिए कि तरलता सख्त करने वाले ऐसे उपाय अक्सर विभिन्न वित्तीय उत्पादों में उच्च ब्याज दरों की अवधियों से पहले या उनके साथ आते हैं।

यह रिपोर्ट केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए है और इसे वित्तीय या निवेश सलाह नहीं माना जाना चाहिए।