बैंक सावधि जमा (FD) ब्याज पर कर विसंगति को दूर करने की मांग बढ़ रही है

डेक्कन हेराल्ड की एक हालिया रिपोर्ट ने बैंक सावधि जमा (FDs) पर निर्भर लाखों भारतीय खुदरा निवेशकों को प्रभावित करने वाली एक महत्वपूर्ण कर विसंगति को दूर करने की लंबे समय से चली आ रही मांग को सामने ला दिया है। यह चर्चा FD ब्याज के वर्तमान कर उपचार पर केंद्रित है, जिसे कई वित्तीय विशेषज्ञ और निवेशक एक अनुचित बोझ मानते हैं, खासकर उन लोगों के लिए जो उच्च आय कर स्लैब में हैं और वरिष्ठ नागरिक हैं।

वर्तमान में, बैंक FDs पर अर्जित ब्याज निवेशक के लागू आयकर स्लैब दर पर 'अन्य स्रोतों से आय' के रूप में पूरी तरह से कर योग्य है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यक्ति 30% कर स्लैब में आता है, तो FD ब्याज के रूप में अर्जित ₹10,000 पर ₹3,000 कर के रूप में काटे जाएंगे, जिससे उसके पास ₹7,000 बचेंगे। यह कराधान प्रचलित मुद्रास्फीति दर की परवाह किए बिना लागू होता है, जो रिटर्न के वास्तविक मूल्य को काफी हद तक कम कर देता है।

विसंगति का मूल

विसंगति इसलिए उत्पन्न होती है क्योंकि FD पर सांकेतिक ब्याज दर रिटर्न प्रदान करने का लक्ष्य रखती है, लेकिन इस ब्याज का एक हिस्सा केवल मुद्रास्फीति की भरपाई करता है – समय के साथ मूलधन की क्रय शक्ति का क्षरण। आलोचकों का तर्क है कि मुद्रास्फीति घटक को ध्यान में रखे बिना पूरी सांकेतिक ब्याज पर कर लगाने का मतलब है कि निवेशकों पर प्रभावी रूप से उस पूंजी पर कर लगाया जाता है जिसने पहले ही अपना वास्तविक मूल्य खो दिया है। उदाहरण के लिए, यदि कोई FD 7% ब्याज प्रदान करती है और मुद्रास्फीति 6% है, तो वास्तविक रिटर्न केवल 1% है। हालांकि, कर पूरे 7% पर लगाया जाता है, न कि केवल वास्तविक रिटर्न पर।

यह मुद्दा रूढ़िवादी निवेशकों, जिसमें कई वरिष्ठ नागरिक भी शामिल हैं, के लिए विशेष रूप से दबाव वाला है, जो नियमित आय और पूंजी संरक्षण के लिए FDs पर निर्भर करते हैं। उनके लिए, उच्च मुद्रास्फीति और पूर्ण कराधान के संयोजन से कर के बाद नकारात्मक वास्तविक रिटर्न हो सकता है, जिससे उनकी बचत समय के साथ बढ़ने के बजाय प्रभावी रूप से कम हो जाती है। यह पारंपरिक बचत विधियों को हतोत्साहित करता है और सेवानिवृत्ति तथा अन्य दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए वित्तीय नियोजन को प्रभावित करता है।

यह खुदरा निवेशकों के लिए क्यों महत्वपूर्ण है?

• बचत का क्षरण: कई लोगों के लिए, FDs बचत का एक प्राथमिक साधन हैं। वर्तमान कर संरचना वास्तविक अर्थों में धन को संरक्षित करना या बढ़ाना चुनौतीपूर्ण बना सकती है।
• वरिष्ठ नागरिकों पर प्रभाव: कई सेवानिवृत्त व्यक्ति अपने दैनिक खर्चों के लिए FD ब्याज पर निर्भर करते हैं। करों और मुद्रास्फीति के कारण नकारात्मक वास्तविक रिटर्न उनके जीवन की गुणवत्ता को गंभीर रूप से प्रभावित कर सकता है।
• बचत के लिए हतोत्साहन: यदि FDs लगातार नकारात्मक वास्तविक कर-पश्चात रिटर्न देती हैं, तो यह परिवारों को पारंपरिक बैंकिंग चैनलों के माध्यम से बचत करने से हतोत्साहित कर सकता है, जिससे वे पर्याप्त समझ के बिना जोखिम भरे रास्तों की ओर बढ़ सकते हैं।
• निष्पक्षता और इक्विटी: सुधार की मांग निष्पक्षता के सिद्धांत में निहित है, जिसमें तर्क दिया गया है कि पूंजी क्षरण या मुद्रास्फीति मुआवजे पर कर नहीं लगाया जाना चाहिए।

वित्तीय विशेषज्ञों और उद्योग निकायों ने लंबे समय से इस कराधान पद्धति के पुनर्मूल्यांकन की वकालत की है। सुझावों में अक्सर FD ब्याज को मुद्रास्फीति से जोड़ना (इंडेक्स करना) शामिल होता है, जैसा कि कुछ परिसंपत्तियों पर पूंजीगत लाभ को इंडेक्स किया जाता है, या छोटे बचतकर्ताओं के लिए FD ब्याज के लिए एक अलग कर स्लैब पेश करना। ऐसे बदलाव कर प्रणाली को आर्थिक वास्तविकताओं के साथ संरेखित करने और लाखों FD धारकों के लिए एक fairer deal प्रदान करने में मदद कर सकते हैं।

हालांकि सरकार द्वारा कोई आधिकारिक घोषणा या प्रस्तावित बदलाव नहीं किया गया है, डेक्कन हेराल्ड द्वारा उजागर की गई चल रही चर्चा, व्यक्तिगत वित्त के इस महत्वपूर्ण पहलू पर ध्यान केंद्रित करती है। इस क्षेत्र में कोई भी संभावित सुधार भारतीय परिवारों के बचत और निवेश करने के तरीके पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालेगा, जिससे एक विश्वसनीय बचत साधन के रूप में बैंक FDs की आकर्षकता को फिर से बढ़ावा मिल सकता है।

यह रिपोर्ट केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और इसमें वित्तीय या कर सलाह शामिल नहीं है। व्यक्तिगत मार्गदर्शन के लिए किसी योग्य पेशेवर से परामर्श करें।