आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के लिए निष्क्रिय निवेश अब पर्याप्त क्यों नहीं हो सकता है
Source: Yahoo Finance (Global)
Arth Insight · What this means for your wallet
- Passive index investing may face lower returns in the coming decade compared to the last.
- Market volatility and inflation require a more active approach to asset allocation.
- Diversification should extend beyond just one index to include different sectors and asset types.
Wealth-Impact Simulator
See what a one-time investment could grow to.
Indicative estimate for education only — not investment advice.
Explore investmentsवैश्विक निवेश दिग्गज ब्लैकरॉक ने चेतावनी दी है कि S&P 500 जैसे व्यापक सूचकांकों के लिए पारंपरिक 'खरीदो और रखो' (buy and hold) रणनीति अब आरामदायक सेवानिवृत्ति की गारंटी नहीं दे सकती है। निवेशकों को अब निष्क्रिय ट्रैकिंग से आगे देखने और बदलते बाजार की गतिशीलता का मुकाबला करने के लिए अधिक सक्रिय, विविध दृष्टिकोण अपनाने के लिए प्रोत्साहित किया जा रहा है।
- ▸Passive index investing may face lower returns in the coming decade compared to the last.
- ▸Market volatility and inflation require a more active approach to asset allocation.
- ▸Diversification should extend beyond just one index to include different sectors and asset types.
- ▸Investors need to focus on 'real' returns after accounting for inflation.
- ✓Passive index investing may face lower returns in the coming decade compared to the last.
- ✓Market volatility and inflation require a more active approach to asset allocation.
- ✓Diversification should extend beyond just one index to include different sectors and asset types.
- ✓Investors need to focus on 'real' returns after accounting for inflation.
दशकों से, सेवानिवृत्ति नियोजन का स्वर्ण मानक सरल रहा है: S&P 500 जैसे प्रमुख बेंचमार्क को ट्रैक करने वाले कम लागत वाले इंडेक्स फंड को खरीदें और इसे तीस वर्षों तक रखें। हालांकि, दुनिया की सबसे बड़ी परिसंपत्ति प्रबंधक ब्लैकरॉक अब चेतावनी दे रहा है कि यह 'सेट इट एंड फॉरगेट इट' रणनीति आधुनिक खुदरा निवेशकों के लिए अब पर्याप्त नहीं हो सकती है।
निष्क्रिय से सक्रिय की ओर बदलाव
ब्लैकरॉक के तर्क का मूल वैश्विक बाजारों की बदलती प्रकृति में निहित है। हम कम मुद्रास्फीति और स्थिर वृद्धि की अवधि से अधिक अस्थिर युग की ओर बढ़ रहे हैं। इस नई व्यवस्था में, व्यापक बाजार सूचकांक पिछले दशक में देखे गए समान सुसंगत रिटर्न नहीं दे सकते हैं। भारतीय निवेशकों के लिए, जो अक्सर निफ्टी 50 या सेंसेक्स को इसी तरह देखते हैं, सबक स्पष्ट है: विविधीकरण केवल एक इंडेक्स रखने से कहीं अधिक गहरा होना चाहिए।
'खरीदो और रखो' को चुनौतियों का सामना क्यों करना पड़ रहा है
- एकाग्रता जोखिम: प्रमुख सूचकांक तेजी से मुट्ठी भर विशाल तकनीकी कंपनियों के प्रभुत्व में आ रहे हैं। यदि ये विशिष्ट क्षेत्र लड़खड़ाते हैं, तो पूरा सूचकांक प्रभावित होता है।
- मुद्रास्फीति का दबाव: वैश्विक आपूर्ति श्रृंखलाओं में बदलाव और ऊर्जा संक्रमणों के साथ, मुद्रास्फीति अधिक स्थिर है, जो निष्क्रिय रिटर्न के वास्तविक मूल्य को कम करती है।
- उच्च ब्याज दरें: 'आसान धन' का युग समाप्त हो गया है, जिसका अर्थ है कि कंपनियों को लाभ उत्पन्न करने के लिए अधिक मेहनत करनी होगी, जिससे स्टॉक चयन अधिक महत्वपूर्ण हो गया है।
निवेशकों को इसके बजाय क्या करना चाहिए?
ब्लैकरॉक का सुझाव है कि केवल व्यापक बाजार बीटा (बाजार रिटर्न) पर निर्भर रहने के बजाय, निवेशकों को 'अल्फा-सीकिंग' रणनीतियों को शामिल करना चाहिए। इसमें क्षेत्रों और परिसंपत्ति वर्गों के बारे में अधिक चयनात्मक होना शामिल है। एक खुदरा पाठक के लिए, इसका मतलब विभिन्न भौगोलिक क्षेत्रों में विविधता लाना हो सकता है, जिसमें अंतर्राष्ट्रीय फंड शामिल हैं, और सोने या उच्च-गुणवत्ता वाले बॉन्ड जैसी परिसंपत्तियों पर विचार करना हो सकता है जो हमेशा शेयर बाजार के साथ नहीं चलते हैं।
हालांकि S&P 500 एक शक्तिशाली उपकरण बना हुआ है, इसे पूरे पोर्टफोलियो की नींव के बजाय एक घटक के रूप में देखा जाना चाहिए। बुनियादी ढांचे, प्रौद्योगिकी और स्वास्थ्य सेवा जैसे विभिन्न विषयों में निवेश फैलाकर, निवेशक वर्तमान में वैश्विक अर्थव्यवस्था को आकार देने वाली 'मेगा फोर्सेस' को बेहतर ढंग से नेविगेट कर सकते हैं।
यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और वित्तीय या निवेश सलाह का गठन नहीं करता है।
Community Pulse · This story
How readers rate the outlook after reading this article. Anonymous · one vote per reader · updates live.
Some listings may be sponsored and Arth Vani may earn a referral fee. All information is for educational purposes only — verify terms and suitability with the provider before acting. Not financial advice.
Frequently Asked Questions
Is index investing still safe for retirement?
It remains a low-cost tool, but relying on it exclusively may not meet your long-term financial goals due to changing market conditions.
What does BlackRock suggest instead of just buying the S&P 500?
They suggest a more active strategy that involves diversifying into different sectors, geographies, and asset classes to capture specific growth opportunities.
How does this affect Indian investors?
While the advice focuses on the S&P 500, the principle applies to Indian indices like the Nifty 50; over-reliance on a single index can expose you to concentration risk.
Join the Arth Vani channels
Daily news summaries, IPO & market alerts on Telegram and WhatsApp.
क्योंकि आपने Personal Finance पढ़ा
एआई की छिपी हुई लागत: क्या आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस रोजमर्रा की जिंदगी को महंगा बना रहा है?
फेडरल रिजर्व का सुझाव है कि आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (एआई) को व्यापक रूप से अपनाने से कीमतों पर लगातार ऊपर की ओर दबाव पड़ सकता है। इसका मतलब है कि भारतीय उपभोक्ताओं को विभिन्न वस्तुओं और सेवाओं के लिए अधिक लागत का अनुभव हो सकता है क्योंकि व्यवसाय एआई को अपने संचालन में एकीकृत करते हैं।
ताज़ाउलझन में हैं कि कौन सा ITR फॉर्म दाखिल करें? आयकर पोर्टल आपका मार्गदर्शन करता है
आयकर ई-फाइलिंग पोर्टल अब करदाताओं के लिए सही आयकर रिटर्न (ITR) फॉर्म चुनने की प्रक्रिया को सरल बनाता है। यह उपयोगकर्ताओं को सही फॉर्म और लागू अनुसूचियों की पहचान करने में मदद करने के लिए पात्रता शर्तों और एक निर्देशित प्रश्नावली का उपयोग करता है, जिससे कर दाखिल करना आसान हो जाता है।
ताज़ाअंतर्राष्ट्रीय म्यूचुअल फंड: केवल एक योजना नए SIP के लिए खुली, 11 ने निवेश बंद किया
अंतर्राष्ट्रीय म्यूचुअल फंड में नए सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) पंजीकरण बड़े पैमाने पर बंद हो गए हैं, जिसमें PGIM, फ्रैंकलिन टेम्पलटन और एडलवाइस जैसे प्रमुख फंड हाउसों की 11 योजनाओं ने नए निवेश को निलंबित कर दिया है। इससे वर्तमान में केवल एक अंतर्राष्ट्रीय म्यूचुअल फंड नए SIP निवेश के लिए खुला है। हालांकि, मौजूदा SIP बिना किसी रुकावट के जारी रहेंगे।
संबंधित खबरें
Why Passive Investing May Not Be Enough for Your Retirement Goals Anymore
Global investment giant BlackRock warns that the traditional 'buy and hold' strategy for broad indices like the S&P 500 may no longer guarantee a comfortable retirement. Investors are now encouraged to look beyond passive tracking and adopt a more active, diversified approach to combat changing market dynamics.
एआई की छिपी हुई लागत: क्या आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस रोजमर्रा की जिंदगी को महंगा बना रहा है?
फेडरल रिजर्व का सुझाव है कि आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (एआई) को व्यापक रूप से अपनाने से कीमतों पर लगातार ऊपर की ओर दबाव पड़ सकता है। इसका मतलब है कि भारतीय उपभोक्ताओं को विभिन्न वस्तुओं और सेवाओं के लिए अधिक लागत का अनुभव हो सकता है क्योंकि व्यवसाय एआई को अपने संचालन में एकीकृत करते हैं।
AI ನ ಗುಪ್ತ ವೆಚ್ಚ: ಕೃತಕ ಬುದ್ಧಿಮತ್ತೆ ದೈನಂದಿನ ಜೀವನವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ದುಬಾರಿಯಾಗಿಸುತ್ತಿದೆಯೇ?
ಫೆಡರಲ್ ರಿಸರ್ವ್ ಕೃತಕ ಬುದ್ಧಿಮತ್ತೆ (AI) ಯ ವ್ಯಾಪಕ ಅಳವಡಿಕೆಯು ಬೆಲೆಗಳ ಮೇಲೆ ನಿರಂತರ ಏರಿಕೆಯ ಒತ್ತಡಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಇದರರ್ಥ ಭಾರತೀಯ ಗ್ರಾಹಕರು ವಿವಿಧ ಸರಕು ಮತ್ತು ಸೇವೆಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಅನುಭವಿಸಬಹುದು, ಏಕೆಂದರೆ ವ್ಯವಹಾರಗಳು AI ಅನ್ನು ತಮ್ಮ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಯೋಜಿಸುತ್ತವೆ.
एआयची छुपी किंमत: आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स रोजचे जीवन महाग करत आहे का?
फेडरल रिझर्व्हने सुचवले आहे की आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स (एआय) चा व्यापक अवलंब केल्याने किमतींवर सतत वाढीव दबाव येऊ शकतो. याचा अर्थ भारतीय ग्राहकांना विविध वस्तू आणि सेवांसाठी जास्त खर्च येऊ शकतो कारण व्यवसाय त्यांच्या कामकाजात एआय समाकलित करतात.