NPS vs PPF: ನಿಮ್ಮ ನಿವೃತ್ತಿ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಉಳಿತಾಯದ ಗುರಿಗಳಿಗೆ ಯಾವುದು ಉತ್ತಮ?
ನ್ಯಾಷನಲ್ ಪೆನ್ಷನ್ ಸಿಸ್ಟಮ್ (NPS) ಮತ್ತು ಪಬ್ಲಿಕ್ ಪ್ರಾವಿಡೆಂಟ್ ಫಂಡ್ (PPF) ಭಾರತದ ಅತ್ಯಂತ ಜನಪ್ರಿಯ ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಉಳಿತಾಯ ಯೋಜನೆಗಳಾಗಿವೆ. ಇವೆರಡೂ ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆಯಾದರೂ, NPS ಎಂಬುದು PFRDA ನಿಂದ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲ್ಪಡುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಆಧಾರಿತ ನಿವೃತ್ತಿ ಉತ್ಪನ್ನವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ PPF ಎಂಬುದು ಸರ್ಕಾರಿ ಬೆಂಬಲಿತ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದ ಯೋಜನೆಯಾಗಿದ್ದು, ಖಾತರಿ ಸುರಕ್ಷತೆ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ರಹಿತ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
Head-to-head comparison
| Aspect | NPS | PPF |
|---|---|---|
| ನಿಯಂತ್ರಕ ಪ್ರಾಧಿಕಾರ | PFRDA (Pension Fund Regulatory and Development Authority) | ಹಣಕಾಸು ಸಚಿವಾಲಯ (ಭಾರತ ಸರ್ಕಾರ) |
| ಆದಾಯದ ಸ್ವರೂಪ | ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಆಧಾರಿತ (Equity, Corporate Debt, ಮತ್ತು ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್ಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ) | ಸ್ಥಿರ ಬಡ್ಡಿ ದರ, ಭಾರತ ಸರ್ಕಾರವು ಪ್ರತಿ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಘೋಷಿಸುತ್ತದೆ |
| ಹೂಡಿಕೆ ಮಿತಿಗಳು | ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಕನಿಷ್ಠ ₹1,000; ಯಾವುದೇ ಗರಿಷ್ಠ ಮಿತಿಯಿಲ್ಲ | ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಕನಿಷ್ಠ ₹500; ಪ್ರತಿ ಹಣಕಾಸು ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಗರಿಷ್ಠ ₹1.5 ಲಕ್ಷ |
| ಅವಧಿ ಮತ್ತು ಲಾಕ್-ಇನ್ | 60 ವರ್ಷ ವಯಸ್ಸಿನವರೆಗೆ ಲಾಕ್-ಇನ್ (ನಿವೃತ್ತಿ) | 15 ವರ್ಷಗಳು (5 ವರ್ಷಗಳ ಬ್ಲಾಕ್ಗಳಲ್ಲಿ ಅನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ವಿಸ್ತರಿಸಬಹುದು) |
| ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ | Equity (75% ವರೆಗೆ), ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಸರ್ಕಾರಿ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳ ಆಯ್ಕೆ | 100% ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ (ಸರ್ಕಾರಿ ಗ್ಯಾರಂಟಿ) |
| ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನ (ಹೂಡಿಕೆ) | ಸೆಕ್ಷನ್ 80C ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ₹1.5 ಲಕ್ಷದವರೆಗೆ ಜೊತೆಗೆ ಸೆಕ್ಷನ್ 80CCD(1B) ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ವಿಶೇಷ ₹50,000 | ಸೆಕ್ಷನ್ 80C ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ₹1.5 ಲಕ್ಷದವರೆಗೆ |
| ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿಯ ಮೇಲೆ ತೆರಿಗೆ | ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತದ 60% ತೆರಿಗೆ ರಹಿತವಾಗಿದೆ; 40% ಅನ್ನು ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಬಹುದಾದ ವರ್ಷಾಶನ (annuity) ಖರೀದಿಸಲು ಬಳಸಬೇಕು | ಸಂಪೂರ್ಣ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಮೊತ್ತ ಮತ್ತು ಗಳಿಸಿದ ಬಡ್ಡಿಯು 100% ತೆರಿಗೆ ಮುಕ್ತವಾಗಿದೆ (EEE ಸ್ಟೇಟಸ್) |
| ನಗದು ಲಭ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಹಿಂತೆಗೆತ | ಹೆಚ್ಚು ನಿರ್ಬಂಧಿತವಾಗಿದೆ; 3 ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕಾರಣಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಭಾಗಶಃ ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಅವಕಾಶವಿದೆ | 7ನೇ ವರ್ಷದಿಂದ ಭಾಗಶಃ ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಅವಕಾಶವಿದೆ; 3ನೇ ವರ್ಷದಿಂದ ಸಾಲದ ಸೌಲಭ್ಯ ಲಭ್ಯವಿದೆ |
| ಖಾತೆಯ ವರ್ಗಾವಣೆ | Permanent Retirement Account Number (PRAN) ಮೂಲಕ ಉದ್ಯೋಗಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ಥಳಗಳಾದ್ಯಂತ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ವರ್ಗಾಯಿಸಬಹುದು | ಭಾರತದಾದ್ಯಂತ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು ಮತ್ತು ಅಂಚೆ ಕಚೇರಿಗಳ ನಡುವೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಬಹುದು |
| ನಿರ್ವಹಣಾ ವೆಚ್ಚಗಳು | ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚ ಆದರೆ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಶುಲ್ಕಗಳು, POP ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು CRA ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ | ಯಾವುದೇ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕ ಅಥವಾ ವಾರ್ಷಿಕ ನಿರ್ವಹಣಾ ವೆಚ್ಚಗಳಿಲ್ಲ |
Pros & cons
NPS
- ಈಕ್ವಿಟಿ ಎಕ್ಸ್ಪೋಶರ್ ಮೂಲಕ ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಮೀರಿಸುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯದ ಸಾಧ್ಯತೆ
- ಸೆಕ್ಷನ್ 80C ಮಿತಿಯ ಹೊರತಾಗಿ ₹50,000 ರ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ತೆರಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿ
- ಹೂಡಿಕೆಯ ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸುವ ನಮ್ಯತೆಯೊಂದಿಗೆ ವೃತ್ತಿಪರ ಫಂಡ್ ನಿರ್ವಹಣೆ
- ಉದ್ಯೋಗ ಅಥವಾ ಸ್ಥಳ ಬದಲಾವಣೆಯ ಹೊರತಾಗಿಯೂ ಸುಗಮ ವರ್ಗಾವಣೆ
- ನಿವೃತ್ತಿಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟು ಮೊತ್ತದ 40% ರೊಂದಿಗೆ ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿ ವರ್ಷಾಶನ (annuity) ಖರೀದಿ
- ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳು ಅಂತಿಮ ಮೊತ್ತದ ಮೌಲ್ಯದ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು
- ಅವಧಿಗೂ ಮುನ್ನ ಹೊರಬರಲು ಸೀಮಿತ ಆಯ್ಕೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಬಹಳ ದೀರ್ಘವಾದ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿ
PPF
- ಸರ್ಕಾರಿ ಗ್ಯಾರಂಟಿಯು ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟದ ಬಂಡವಾಳ ಸುರಕ್ಷತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ
- ಹೂಡಿಕೆ, ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿಗಾಗಿ EEE (Exempt-Exempt-Exempt) ತೆರಿಗೆ ಸ್ಥಾನಮಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ
- ಈಕ್ವಿಟಿ ಆಧಾರಿತ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯವಿದ್ದರೂ ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ಆದಾಯ
- ಮಧ್ಯಾವಧಿ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗಾಗಿ ಸಾಲ ಅಥವಾ ಭಾಗಶಃ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯುವ ನಮ್ಯತೆ
- ವಾರ್ಷಿಕ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ₹1.5 ಲಕ್ಷಕ್ಕೆ ಸೀಮಿತಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಹೆಚ್ಚು ಗಳಿಸುವವರಿಗೆ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಯನ್ನು ಮಿತಿಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ
- ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳು ಸರ್ಕಾರದ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಪರಿಷ್ಕರಣೆಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ
- ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದ ಸ್ವರೂಪವು ಬಹಳ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹಣದುಬ್ಬರವನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಸೋಲಿಸದಿರಬಹುದು
ನೀವು ಹೆಚ್ಚಿನ ರಿಸ್ಕ್ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಹೊಂದಿದ್ದರೆ, ನಿಮ್ಮ ನಿವೃತ್ತಿಗಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಎಕ್ಸ್ಪೋಶರ್ ಬಯಸುತ್ತಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ₹50,000 ತೆರಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಬಯಸಿದರೆ NPS ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿ. ಇದು ಮೀಸಲಾದ ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಬಯಸುವ ಯುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.
ನೀವು ರಿಸ್ಕ್ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಇಷ್ಟವಿಲ್ಲದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿದ್ದು, ಖಾತರಿ ಆದಾಯ ಮತ್ತು 100% ತೆರಿಗೆ ಮುಕ್ತ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಿದ್ದರೆ PPF ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿ. 15 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯೊಂದಿಗೆ ತಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಸುರಕ್ಷಿತ ಸಾಲದ ಘಟಕವನ್ನು (debt-component) ಬಯಸುವವರಿಗೆ ಇದು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.
The verdict
ಸಾಮಾನ್ಯ ಭಾರತೀಯ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಹೈಬ್ರಿಡ್ ವಿಧಾನವು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ: ಖಾತರಿ ತೆರಿಗೆ ರಹಿತ ಸಾಲ ಹಂಚಿಕೆಗಾಗಿ PPF ಅನ್ನು ಬಳಸಿ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ತೆರಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿ ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿ ಆಧಾರಿತ ಬೆಳವಣಿಗೆಗಾಗಿ NPS ಅನ್ನು ಬಳಸಿ. PPF ಉತ್ತಮ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ರಹಿತ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆಯಾದರೂ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯ ಮೂಲಕ ಬೃಹತ್ ನಿವೃತ್ತಿ-ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ನಿಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು NPS ಶ್ರೇಷ್ಠವಾಗಿದೆ.
Key takeaways
- NPS ಸೆಕ್ಷನ್ 80CCD(1B) ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ವಿಶೇಷ ₹50,000 ತೆರಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
- PPF ಎಲ್ಲಾ ಹಂತಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ಮುಕ್ತವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ NPS ವರ್ಷಾಶನ (annuity) ಆದಾಯವು ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುತ್ತದೆ.
- PPF 15 ವರ್ಷಗಳ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ಆದರೆ NPS ಕಟ್ಟುನಿಟ್ಟಾಗಿ ನಿವೃತ್ತಿಗಾಗಿ (60 ವರ್ಷ ವಯಸ್ಸು) ಇರುತ್ತದೆ.
- NPS ಈಕ್ವಿಟಿ ಎಕ್ಸ್ಪೋಶರ್ (75% ವರೆಗೆ) ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು PPF ಬಡ್ಡಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯ ನೀಡುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ.
- ಎರಡೂ ಖಾತೆಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮುಖ ಭಾರತೀಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು ಅಥವಾ ಅಂಚೆ ಕಚೇರಿಗಳ ಮೂಲಕ ಆನ್ಲೈನ್ನಲ್ಲಿ ತೆರೆಯಬಹುದು.