Helios Mutual Fund ಕಾರ್ಯತಂತ್ರ ಬದಲಾವಣೆ: 'ದುಬಾರಿ' ಲಾರ್ಜ್-ಕ್ಯಾಪ್ಗಳಿಗಿಂತ ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ
Source: Economictimes
ಉತ್ತಮ ಗಳಿಕೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ Helios Mutual Fund ತನ್ನ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಲಾರ್ಜ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಷೇರುಗಳಿಂದ ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಕಂಪನಿಗಳತ್ತ ಮರುಹಂಚಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿದೆ. ಫಂಡ್ ಇತ್ತೀಚೆಗೆ Adani Enterprises ಮತ್ತು Dixon Technologies ನಂತಹ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ ಮತ್ತು ಲೋಹದ (metals) ವಲಯದಿಂದ ದೂರ ಉಳಿದಿದೆ.
- ▸Helios Mutual Fund is reducing exposure to large-caps due to high valuations relative to growth.
- ▸Mid and small-cap companies are showing stronger earnings trends than their larger peers.
- ▸New portfolio entries include Adani Enterprises, Dixon Technologies, and CAMS.
- ▸The fund is currently avoiding the metals sector and US-linked pharmaceutical stocks.
- ✓Helios Mutual Fund is reducing exposure to large-caps due to high valuations relative to growth.
- ✓Mid and small-cap companies are showing stronger earnings trends than their larger peers.
- ✓New portfolio entries include Adani Enterprises, Dixon Technologies, and CAMS.
- ✓The fund is currently avoiding the metals sector and US-linked pharmaceutical stocks.
Your dream home loan @ 8.4%*
Compare offers from 20+ banks in one click.
ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ವೇಗ ಲಾರ್ಜ್-ಕ್ಯಾಪ್ಗಳಿಂದ ದೂರ ಸರಿಯುತ್ತಿದೆ
ಭಾರತೀಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಬಂಡವಾಳದ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಮರುಹಂಚಿಕೆಗೆ ಸಾಕ್ಷಿಯಾಗುತ್ತಿವೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಸುರಕ್ಷತೆಗಿಂತ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯಕ್ಕೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. Helios Mutual Fund ನ ದಿನ್ಶಾ ಇರಾನಿ ಅವರು ಹೂಡಿಕೆಯ ಆದ್ಯತೆಯಲ್ಲಿ ಸ್ಪಷ್ಟ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸಿದ್ದಾರೆ, ಲಾರ್ಜ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಕಂಪನಿಗಳಿಂದ ದೂರ ಸರಿದು ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಷೇರುಗಳತ್ತ ಮುಖ ಮಾಡಿದ್ದಾರೆ. ಈ ನಿರ್ಧಾರವು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಬೆಲೆ-ಗಳಿಕೆ-ಬೆಳವಣಿಗೆ (PEG) ಅನುಪಾತದಿಂದ ಪ್ರೇರಿತವಾಗಿದೆ, ಇದು ಲಾರ್ಜ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಷೇರುಗಳು ಪ್ರಸ್ತುತ ತಮ್ಮ ನಿಧಾನಗತಿಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ದರಗಳಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗದ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನಗಳಲ್ಲಿ (valuations) ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುತ್ತಿವೆ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಅಂತರ (The Valuation Gap)
ಫಂಡ್ನ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನದ ಪ್ರಕಾರ, ಲಾರ್ಜ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಕಂಪನಿಗಳು ತಮ್ಮ ಗಳಿಕೆಯ ಪಥಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೆಚ್ಚು 'ದುಬಾರಿ'ಯಾಗಿ ಕಂಡುಬರುತ್ತಿವೆ. ಇದಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಕಂಪನಿಗಳು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತಿವೆ. ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ (retail investors), ಇದು 'ಗುಣಮಟ್ಟ' ಎನ್ನುವುದನ್ನು ಕೇವಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳದ ಗಾತ್ರದಿಂದಲ್ಲದೆ, ಕಂಪನಿಯು ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮರು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವ ಅವಧಿಯಾಗಿದೆ.
ಹೊಸ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಸೇರ್ಪಡೆಗಳು
ಈ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ, Helios Mutual Fund ತನ್ನ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋಗೆ ಹಲವಾರು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಿದೆ. ಪ್ರಮುಖ ಸೇರ್ಪಡೆಗಳು ಇಂತಿವೆ:
- Adani Enterprises: ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಮತ್ತು ಕೈಗಾರಿಕಾ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಮೇಲಿನ ಹೂಡಿಕೆ.
- Dixon Technologies: ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಎಲೆಕ್ಟ್ರಾನಿಕ್ಸ್ ಮ್ಯಾನುಫ್ಯಾಕ್ಚರಿಂಗ್ ಸರ್ವಿಸಸ್ (EMS) ವಲಯದ ಲಾಭ ಪಡೆಯುವುದು.
- CAMS (Computer Age Management Services): ಭಾರತೀಯ ಕುಟುಂಬಗಳ ಉಳಿತಾಯದ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಹಣಕಾಸುೀಕರಣದ (financialization) ಲಾಭ ಪಡೆಯುವುದು.
ದೂರವಿಡಬೇಕಾದ ವಲಯಗಳು
ಫಂಡ್ ದೇಶೀಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಆಶಾವಾದ ಹೊಂದಿದ್ದರೂ, ಕೆಲವು ವಲಯಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಜಾಗರೂಕವಾಗಿದೆ. Helios ಪ್ರಸ್ತುತ ಲೋಹದ (metals) ವಲಯವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುತ್ತಿದೆ, ಇದು ಜಾಗತಿಕ ಕಚ್ಚಾ ವಸ್ತುಗಳ ಚಕ್ರಗಳು ಮತ್ತು ಅಸ್ಥಿರ ಬೆಲೆಗಳಿಗೆ ಸಂವೇದನಾಶೀಲವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ಅಮೆರಿಕದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ನಿಯಂತ್ರಕ ಅಡೆತಡೆಗಳು ಮತ್ತು ಬೆಲೆ ಒತ್ತಡಗಳಿಂದಾಗಿ ಫಂಡ್ ಅಮೆರಿಕ-ಮುಖಿ ಫಾರ್ಮಾಸ್ಯುಟಿಕಲ್ ಕಂಪನಿಗಳಿಂದ ದೂರ ಉಳಿದಿದೆ. ಇದು ಬಲವಾದ ದೇಶೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಥವಾ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ತಾಂತ್ರಿಕ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಹೊಂದಿರುವ ವ್ಯವಹಾರಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುವುದನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ
Helios ನ ಈ ಕ್ರಮವು ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವಿಶಾಲ ಭಾವನೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುತ್ತದೆ, ಅವರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು (alpha) ನೀಡುವ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಲಾರ್ಜ್-ಕ್ಯಾಪ್ಗಳು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಸವಾಲುಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಿರುವುದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ಸಣ್ಣ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು (volatility) ಎದುರಿಸಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದರೆ, ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗಗಳು ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಇಂಜಿನ್ಗಳಾಗುತ್ತಿವೆ.
ಸೆಕ್ಯೂರಿಟೀಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಎಲ್ಲಾ ಸಂಬಂಧಿತ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ. ಈ ವಿಷಯವು ಕೇವಲ ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಮತ್ತು ಇದು ಹಣಕಾಸಿನ ಸಲಹೆ ಅಥವಾ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ.
Some listings may be sponsored. Mutual fund data is from AMFI and for information only — funds are subject to market risks. Review terms & suitability before investing. Not investment advice.
Join the Arth Vani channels
Daily news summaries, IPO & market alerts on Telegram and WhatsApp.
ನೀವು Mutual Funds ಓದಿದ್ದರಿಂದ
ಜಾಗತಿಕ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಗಾಬರಿಯಿಂದ ಖರೀದಿಸಬೇಡಿ: ನಿಮ್ಮ ಸಂಪತ್ತಿಗೆ ಸ್ಥಳೀಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳೇ ಏಕೆ ಮೊದಲು ಮುಖ್ಯ
ಅಂತರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವನ್ನು ಸ್ಥಳೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಪರಿಹಾರವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸುವ ಬದಲು, ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವಾಗಿ ನೋಡುವಂತೆ ET ಆಲ್ಫಾ ವೆಲ್ತ್ ಸಮ್ಮಿಟ್ನ ತಜ್ಞರು ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ. ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ಜನಪ್ರಿಯತೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಸದೃಢವಾದ ದೇಶೀಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಯ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಎಂಜಿನ್ ಆಗಿ ಉಳಿಯಲಿದೆ.
ತಾಜಾಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನೆಚ್ಚಿನ ಆಯ್ಕೆ: 13 ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಬೆಂಬಲಿತ ಷೇರುಗಳು 2024 ರಲ್ಲಿ 85% ವರೆಗೆ ಏರಿಕೆ
ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಬೆಂಬಲವು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಪ್ರಬಲ ಸೂಚಕವೆಂದು ಸಾಬೀತಾಗಿದೆ. ಈ ವರ್ಷ 100 ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳು ಹೊಂದಿರುವ 13 ಷೇರುಗಳು 40% ರಿಂದ 85% ರಷ್ಟು ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡಿವೆ. ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳ ವ್ಯಾಪಕ ವಿಶ್ವಾಸವು ವಿವಿಧ ವಲಯಗಳಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ಬೆಲೆ ಏರಿಕೆಗೆ ಮುನ್ಸೂಚನೆಯಾಗಿದೆ ಎಂದು ಡೇಟಾ ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಚಿನ್ನದ ಏರಿಕೆ ಅಂತ್ಯವಾಯಿತೇ? ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯತ್ತ ಗಮನ ಹರಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಐಸಿಐಸಿಐ ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ನ ಪ್ರಮುಖ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್
ಇತ್ತೀಚಿನ ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಯ ಏರಿಕೆಯನ್ನು ನಿಖರವಾಗಿ ಮುನ್ಸೂಚಿಸಿದ್ದ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಮನೀಶ್ ಬಂಥಿಯಾ, ಇದೀಗ ಈ ಅಮೂಲ್ಯ ಲೋಹದ ಬಗ್ಗೆ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ವಹಿಸಲು ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಉತ್ತಮ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಮೌಲ್ಯಕ್ಕಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಭಾರತೀಯ ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದ (Fixed Income) ಸಾಧನಗಳ ಸಮತೋಲಿತ ಮಿಶ್ರಣದತ್ತ ಗಮನ ಹರಿಸಬೇಕೆಂದು ಅವರು ಸೂಚಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ಸಂಬಂಧಿತ ಸುದ್ದಿಗಳು
ಜಾಗತಿಕ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಗಾಬರಿಯಿಂದ ಖರೀದಿಸಬೇಡಿ: ನಿಮ್ಮ ಸಂಪತ್ತಿಗೆ ಸ್ಥಳೀಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳೇ ಏಕೆ ಮೊದಲು ಮುಖ್ಯ
ಅಂತರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವನ್ನು ಸ್ಥಳೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಪರಿಹಾರವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸುವ ಬದಲು, ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವಾಗಿ ನೋಡುವಂತೆ ET ಆಲ್ಫಾ ವೆಲ್ತ್ ಸಮ್ಮಿಟ್ನ ತಜ್ಞರು ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ. ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ಜನಪ್ರಿಯತೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಸದೃಢವಾದ ದೇಶೀಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಯ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಎಂಜಿನ್ ಆಗಿ ಉಳಿಯಲಿದೆ.
ग्लोबल स्टॉक्स की खरीदारी में जल्दबाजी न करें: आपकी संपत्ति के लिए स्थानीय आधार पहले क्यों मायने रखता है
ET Alpha Wealth Summit के विशेषज्ञों ने भारतीय निवेशकों को सलाह दी है कि वे अंतरराष्ट्रीय विविधीकरण (diversification) को स्थानीय बाजार की गिरावट के त्वरित समाधान के बजाय एक दीर्घकालिक रणनीति के रूप में देखें। हालांकि वैश्विक निवेश की लोकप्रियता बढ़ रही है, लेकिन धन सृजन के लिए एक ठोस घरेलू पोर्टफोलियो प्राथमिक इंजन बना हुआ है।
जागतिक शेअर्सची खरेदी घाईने करू नका: तुमच्या संपत्तीसाठी स्थानिक मुळे का महत्त्वाची आहेत
ET Alpha Wealth Summit मधील तज्ज्ञांनी भारतीय गुंतवणूकदारांना असा सल्ला दिला आहे की, आंतरराष्ट्रीय वैविध्यीकरणाकडे (diversification) स्थानिक बाजारातील घसरणीवरचा तात्पुरता उपाय म्हणून न पाहता दीर्घकालीन धोरण म्हणून पाहावे. जागतिक गुंतवणूक लोकप्रिय होत असली तरी, संपत्ती निर्मितीसाठी एक मजबूत देशांतर्गत पोर्टफोलिओ हेच मुख्य इंजिन राहील.
Don’t Panic Buy Global Stocks: Why Local Roots Matter First for Your Wealth
Experts at the ET Alpha Wealth Summit advise Indian investors to view international diversification as a long-term strategy rather than a quick fix for local market dips. While global exposure is growing in popularity, a solid domestic portfolio remains the primary engine for wealth creation.