ಆಕ್ಟಿವ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳು ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ ಹಿಂದಿಕ್ಕಲು ಹೆಣಗಾಡುತ್ತಿರುವ ಹಿನ್ನೆಲೆ: ಪ್ಯಾಸಿವ್ ಫಂಡ್ಗಳತ್ತ ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಒಲವು
Source: Economictimes
ಭಾರತದ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಕ್ಷಿಪ್ರ ಬದಲಾವಣೆಗಳು ಕಂಡುಬರುತ್ತಿದ್ದು, ಪ್ಯಾಸಿವ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಈಗ 25% ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪಾಲನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಆಕ್ಟಿವ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ತೋರುತ್ತಿರುವುದರಿಂದ, ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈಗ ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಇಷ್ಟಪಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.
- ▸Passive funds have grown from 6% to 25% of the Indian mutual fund industry in ten years.
- ▸The majority of active large-cap funds are currently failing to beat their market benchmarks.
- ▸Investors are choosing index funds to avoid high management fees and human-manager error.
- ▸India is adopting passive investing at a faster rate than almost any other international market.
- ✓Passive funds have grown from 6% to 25% of the Indian mutual fund industry in ten years.
- ✓The majority of active large-cap funds are currently failing to beat their market benchmarks.
- ✓Investors are choosing index funds to avoid high management fees and human-manager error.
- ✓India is adopting passive investing at a faster rate than almost any other international market.
Your dream home loan @ 8.4%*
Compare offers from 20+ banks in one click.
ಭಾರತದ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಜಾಗತಿಕ ಮಟ್ಟದ ಇತರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗಿಂತಲೂ ವೇಗವಾಗಿ ರಚನಾತ್ಮಕ ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಒಳಗಾಗುತ್ತಿದೆ. ದಶಕಗಳ ಕಾಲ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಲಾಭದಾಯಕ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ಆಕ್ಟಿವ್ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳನ್ನು ನಂಬಿದ್ದರು. ಆದರೆ ಈಗ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ 'ಪ್ಯಾಸಿವ್' ಹೂಡಿಕೆಯ ಹೊಸ ಯುಗವು ಪ್ರಬಲ ಶಕ್ತಿಯಾಗಿ ಹೊರಹೊಮ್ಮುತ್ತಿದೆ.
ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದ ಹೂಡಿಕೆಯ ಏರಿಕೆ
ಕೇವಲ ಒಂದು ದಶಕದಲ್ಲಿ, ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಟ್ರೇಡೆಡ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು (ETFs) ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಪ್ಯಾಸಿವ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಉದ್ಯಮದ 6% ನಷ್ಟು ಸಣ್ಣ ಪಾಲಿನಿಂದ 25% ನಷ್ಟು ಬೃಹತ್ ಪಾಲಿಗೆ ಬೆಳೆದಿವೆ. ಇಟಿ ಆಲ್ಫಾ ವೆಲ್ತ್ ಸಮಿತ್ನ (ET Alpha Wealth Summit) ತಜ್ಞರ ಪ್ರಕಾರ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪರಿಪಕ್ವತೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ವೆಚ್ಚಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಭಾರತೀಯರಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಜಾಗೃತಿಯೇ ಈ ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಮುಖ್ಯ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ.
ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಮೀರಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುವ ಆಕ್ಟಿವ್ ಫಂಡ್ಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಪ್ಯಾಸಿವ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಕೇವಲ ನಿಫ್ಟಿ 50 (Nifty 50) ಅಥವಾ ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್ನಂತಹ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಅನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತವೆ. ಈ ವಿಧಾನವು ಮಾನವ ತಪ್ಪುಗಳನ್ನು ನಿವಾರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪಾವತಿಸಬೇಕಾದ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು (ಎಕ್ಸ್ಪೆನ್ಸ್ ರೇಷಿಯೋ) ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಅಂತರ (Performance Gap)
ಆಕ್ಟಿವ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳು ತಮ್ಮ ಹೆಚ್ಚಿನ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಸಮರ್ಥಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಹೆಣಗಾಡುತ್ತಿರುವುದು ಈ ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಪ್ರೇರಕವಾಗಿದೆ. ಇತ್ತೀಚಿನ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಪ್ರಕಾರ, ಬಹುಪಾಲು ಲಾರ್ಜ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಆಕ್ಟಿವ್ ಫಂಡ್ಗಳು ತಮ್ಮ ಬೆಂಚ್ಮಾರ್ಕ್ಗಿಂತ ಉತ್ತಮ ಪ್ರದರ್ಶನ ನೀಡಲು ವಿಫಲವಾಗುತ್ತಿವೆ. ಒಂದು ಫಂಡ್ ತನ್ನ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಅನ್ನು ಮೀರಿಸಲು ವಿಫಲವಾದಾಗ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮೂಲಭೂತ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿದಂತಾಗುತ್ತದೆ.
ಈ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಕಾರಣಗಳು:
- ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ದಕ್ಷತೆ: ಭಾರತೀಯ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಪರಿಪಕ್ವವಾಗುತ್ತಿದ್ದಂತೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಇನ್ನೂ ಪತ್ತೆಯಾಗದ 'ಅಪರೂಪದ ಷೇರುಗಳನ್ನು' (hidden gems) ಹುಡುಕುವುದು ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳಿಗೆ ಕಷ್ಟವಾಗುತ್ತಿದೆ.
- ಶುಲ್ಕದ ಬಗ್ಗೆ ಕಾಳಜಿ: 10-20 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ವಾರ್ಷಿಕ ಶುಲ್ಕದಲ್ಲಿನ 1% ವ್ಯತ್ಯಾಸವು ತಮ್ಮ ಅಂತಿಮ ಸಂಪತ್ತಿನ ಗಣನೀಯ ಭಾಗವನ್ನು ಕಸಿದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಎಂದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅರಿತುಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.
- ಸರಳತೆ: ಪ್ಯಾಸಿವ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಪಾರದರ್ಶಕವಾಗಿರುತ್ತವೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇಂಡೆಕ್ಸ್ನ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ತಾವು ಯಾವ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ ಎಂಬುದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿಖರವಾಗಿ ತಿಳಿದಿರುತ್ತದೆ.
ಜಾಗತಿಕ ಮಟ್ಟದ ವೇಗದ ದಾಖಲೆ
ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಈ ಬದಲಾವಣೆಯ ವೇಗವು ಇತರ ಯಾವುದೇ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಕಂಡುಬಂದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಸಿಡ್ ಸ್ವಾಮಿನಾಥನ್ ಶೃಂಗಸಭೆಯಲ್ಲಿ ಗಮನಿಸಿದರು. ಅಮೆರಿಕದಲ್ಲಿ ಪ್ಯಾಸಿವ್ ಹೂಡಿಕೆ ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಲು ದಶಕಗಳೇ ಬೇಕಾಯಿತು, ಆದರೆ ಭಾರತೀಯ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಡಿಜಿಟಲ್ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ಗಳು ಮತ್ತು ಇಟಿಎಫ್ಗಳ ಸುಲಭ ಲಭ್ಯತೆಯಿಂದಾಗಿ ದಾಖಲೆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.
ಉದ್ಯಮವು ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವಂತೆ, ಆಕ್ಟಿವ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಇನ್ನೂ ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು, ಆದರೆ ಲಾರ್ಜ್-ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗವು ವೇಗವಾಗಿ ಪ್ಯಾಸಿವ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವಶವಾಗುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಈ ಟ್ರೆಂಡ್ ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಸೆಕ್ಯೂರಿಟೀಸ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಯು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಪಾಯಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಎಲ್ಲಾ ಸಂಬಂಧಿತ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಿ. ಈ ವಿಷಯವು ಕೇವಲ ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಹಣಕಾಸಿನ ಸಲಹೆಯಲ್ಲ.
Some listings may be sponsored. Mutual fund data is from AMFI and for information only — funds are subject to market risks. Review terms & suitability before investing. Not investment advice.
Join the Arth Vani channels
Daily news summaries, IPO & market alerts on Telegram and WhatsApp.
ನೀವು Mutual Funds ಓದಿದ್ದರಿಂದ
ಡಿಜಿಟಲ್ ಸುಲಭತೆ ಮತ್ತು ತ್ವರಿತ ನಗದು: ಭಾರತೀಯರು ಚಿನ್ನ ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿಯ ಬದಲಿಗೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ಏಕೆ ಆರಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದ್ದಾರೆ
ಭಾರತದ ಹೂಡಿಕೆ ಪರಿಸರವು ಬದಲಾಗುತ್ತಿದ್ದು, ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಭೌತಿಕ ಆಸ್ತಿಗಳಿಂದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಕಡೆಗೆ ಮುಖ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಡಿಜಿಟಲ್ ವಹಿವಾಟುಗಳ ಸುಲಭತೆ ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ನಗದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ವೇಗವಾಗಿ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಎಂಬ ಅರಿವು ಈ ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ.
ಜಾಗತಿಕ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಗಾಬರಿಯಿಂದ ಖರೀದಿಸಬೇಡಿ: ನಿಮ್ಮ ಸಂಪತ್ತಿಗೆ ಸ್ಥಳೀಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳೇ ಏಕೆ ಮೊದಲು ಮುಖ್ಯ
ಅಂತರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವನ್ನು ಸ್ಥಳೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಪರಿಹಾರವೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸುವ ಬದಲು, ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವಾಗಿ ನೋಡುವಂತೆ ET ಆಲ್ಫಾ ವೆಲ್ತ್ ಸಮ್ಮಿಟ್ನ ತಜ್ಞರು ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ. ಜಾಗತಿಕ ಹೂಡಿಕೆಯ ಜನಪ್ರಿಯತೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಸದೃಢವಾದ ದೇಶೀಯ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಯ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಎಂಜಿನ್ ಆಗಿ ಉಳಿಯಲಿದೆ.
ತಾಜಾಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನೆಚ್ಚಿನ ಆಯ್ಕೆ: 13 ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಬೆಂಬಲಿತ ಷೇರುಗಳು 2024 ರಲ್ಲಿ 85% ವರೆಗೆ ಏರಿಕೆ
ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಬೆಂಬಲವು ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಪ್ರಬಲ ಸೂಚಕವೆಂದು ಸಾಬೀತಾಗಿದೆ. ಈ ವರ್ಷ 100 ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳು ಹೊಂದಿರುವ 13 ಷೇರುಗಳು 40% ರಿಂದ 85% ರಷ್ಟು ಲಾಭವನ್ನು ನೀಡಿವೆ. ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ಗಳ ವ್ಯಾಪಕ ವಿಶ್ವಾಸವು ವಿವಿಧ ವಲಯಗಳಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ಬೆಲೆ ಏರಿಕೆಗೆ ಮುನ್ಸೂಚನೆಯಾಗಿದೆ ಎಂದು ಡೇಟಾ ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಸಂಬಂಧಿತ ಸುದ್ದಿಗಳು
ಡಿಜಿಟಲ್ ಸುಲಭತೆ ಮತ್ತು ತ್ವರಿತ ನಗದು: ಭಾರತೀಯರು ಚಿನ್ನ ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿಯ ಬದಲಿಗೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳನ್ನು ಏಕೆ ಆರಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದ್ದಾರೆ
ಭಾರತದ ಹೂಡಿಕೆ ಪರಿಸರವು ಬದಲಾಗುತ್ತಿದ್ದು, ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಭೌತಿಕ ಆಸ್ತಿಗಳಿಂದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಕಡೆಗೆ ಮುಖ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಡಿಜಿಟಲ್ ವಹಿವಾಟುಗಳ ಸುಲಭತೆ ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ನಗದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ವೇಗವಾಗಿ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಎಂಬ ಅರಿವು ಈ ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ.
डिजिटल सरलता और त्वरित नकदी: भारतीय क्यों सोने और प्रॉपर्टी के बदले म्यूचुअल फंड चुन रहे हैं
भारत का निवेश परिदृश्य बदल रहा है क्योंकि खुदरा निवेशक भौतिक संपत्तियों से हटकर म्यूचुअल फंड की ओर बढ़ रहे हैं। यह बदलाव डिजिटल लेनदेन की सुगमता और इस अहसास से प्रेरित है कि रियल एस्टेट की तुलना में म्यूचुअल फंड नकदी तक बहुत तेज़ पहुंच प्रदान करते हैं।
डिजिटल सुलभता आणि तात्काळ रोख उपलब्धता: भारतीय गुंतवणूकदार सोने आणि मालमत्तेऐवजी म्युच्युअल फंडला का पसंती देत आहेत?
भारतातील गुंतवणुकीचे चित्र बदलत असून किरकोळ गुंतवणूकदार भौतिक मालमत्तेकडून म्युच्युअल फंडकडे वळत आहेत. डिजिटल व्यवहारांमधील सुलभता आणि रिअल इस्टेटच्या तुलनेत म्युच्युअल फंडमध्ये पैसे अधिक वेगाने उपलब्ध होतात या जाणिवेमुळे हा बदल होत आहे.
Digital Ease and Fast Cash: Why Indians are Swapping Gold and Property for Mutual Funds
India's investment landscape is shifting as retail investors move away from physical assets toward mutual funds. This change is driven by the ease of digital transactions and the realization that mutual funds offer much faster access to cash compared to real estate.