उच्च परतावा मिळवण्याची संधी: लाँग-टर्म गिल्ट आणि कॉर्पोरेट बाँड्स आता आकर्षक का आहेत?
Source: Economictimes
Arth Insight · What this means for your wallet
- भारतीय रिझर्व्ह बँकेने व्याजाचे दर स्थिर ठेवल्यामुळे, किरकोळ गुंतवणूकदारांनी सध्याच्या उच्च परताव्याचा (yields) लाभ घ्यावा, असा सल्ला आर्थिक तज्ज्ञांनी दिला आहे
Wealth-Impact Simulator
See what a one-time investment could grow to.
Indicative estimate for education only — not investment advice.
Explore investmentsभारतीय रिझर्व्ह बँकेने व्याजाचे दर स्थिर ठेवल्यामुळे, किरकोळ गुंतवणूकदारांनी सध्याच्या उच्च परताव्याचा (yields) लाभ घ्यावा, असा सल्ला आर्थिक तज्ज्ञांनी दिला आहे. व्याजदरांचे चक्र शिखरावर असताना स्थिर उत्पन्नाच्या शोधात असलेल्यांसाठी कॉर्पोरेट बाँड्स आणि लाँग-टर्म गिल्ट फंड हे सर्वोत्तम पर्याय म्हणून समोर येत आहेत.
भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) रेपो दर ५.२५% वर कायम ठेवण्याचा निर्णय घेतला असून 'तटस्थ' (neutral) भूमिका कायम ठेवली आहे. सामान्य किरकोळ गुंतवणूकदारासाठी मध्यवर्ती बँकेचा हा संकेत असा आहे की, अर्थव्यवस्थेतील व्याजदर आता त्यांच्या उच्चांकावर पोहोचले असावेत. पश्चिम आशियातील संघर्षामुळे कच्च्या तेलाच्या वाढत्या किमतींमुळे आरबीआयने महागाईबद्दल चिंता व्यक्त केली असली तरी, सध्याची परिस्थिती निश्चित-उत्पन्न (fixed-income) गुंतवणूकदारांना उच्च परतावा मिळवण्यासाठी एक उत्तम संधी उपलब्ध करून देत आहे.
कॉर्पोरेट बाँड्समधील संधी
व्याजदर स्थिरावत असताना, फंड मॅनेजर्स 'अक्रूअल इन्कम'साठी (accrual income) उच्च दर्जाच्या कॉर्पोरेट बाँड्सकडे मुख्य साधन म्हणून पाहत आहेत. या धोरणामध्ये नियमित व्याज मिळवण्यासाठी बाँड्स त्यांच्या मुदतीपर्यंत बाळगले जातात. सध्या व्याजदर अनेक वर्षांच्या उच्चांकावर असल्याने, भविष्यात संभाव्य दर कपातीमुळे बाजार थंड होण्यापूर्वी, कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये गुंतवणूक करून हे आकर्षक परतावे (yields) 'लॉक' करणे फायदेशीर ठरू शकते.
लाँग-टेन्युअर गिल्ट फंड्समधील धोरणात्मक खेळी
जे गुंतवणूकदार थोडा धोरणात्मक दृष्टिकोन ठेवण्यास तयार आहेत, त्यांच्यासाठी लाँग-टेन्युअर गिल्ट फंड (सरकारी सिक्युरिटीज) हा एक पसंतीचा पर्याय बनत आहे. हे फंड दीर्घ मुदतीच्या सरकारी बाँड्समध्ये गुंतवणूक करतात. हे फंड आकर्षक वाटण्याची दोन मुख्य कारणे आहेत:
- भांडवली नफ्याची शक्यता (Capital Gains): जेव्हा भविष्यात व्याजदर कमी होतात, तेव्हा दीर्घकालीन बाँड्सच्या किमती सामान्यतः वाढतात, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना व्याजाव्यतिरिक्त भांडवली नफाही मिळतो.
- परकीय गुंतवणुकीचा ओघ: कर सवलतींमधील बदलांमुळे भारतीय कर्ज बाजारात (debt market) अधिक परकीय पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदार (FPIs) आकर्षित होण्याची अपेक्षा आहे, ज्यामुळे या सरकारी सिक्युरिटीजचे मूल्य आणखी वाढू शकते.
'न्यूट्रल' स्टॅन्स का महत्त्वाचा आहे
आरबीआयने घेतलेली तटस्थ भूमिका हे दर्शवते की बँक आता महागाईशी लढण्यासाठी आक्रमकपणे दर वाढवत नाहीये. कच्च्या तेलाच्या किमतीतील अस्थिरतेसारखे जागतिक धोके कायम असले तरी, देशांतर्गत लक्ष स्थिरतेकडे वळत आहे. किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी याचा अर्थ असा आहे की, एफडी (FD) दरांच्या वाढीचा काळ संपत आलेला असू शकतो. त्यामुळे पारंपारिक बचतीकडून इतर कर्ज साधनांकडे (debt instruments) वळण्याची ही योग्य वेळ आहे, जी कर-पश्चात अधिक कार्यक्षमता आणि चांगल्या परताव्याची क्षमता देतात.
कर्जरोख्यांमधील (debt securities) गुंतवणुकीमध्ये व्याजदर आणि क्रेडिट जोखमीसह इतर जोखीम समाविष्ट असतात; गुंतवणूक करण्यापूर्वी पात्र आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घ्या. मागील कामगिरी भविष्यातील निकालांचे सूचक नाही.
Community Pulse · This story
How readers rate the outlook after reading this article. Anonymous · one vote per reader · updates live.
Bond / FD returns and credit ratings are indicative and subject to issuer credit risk and interest-rate risk. Verify current terms with the issuer. Some listings may be sponsored. Not investment advice.
Join the Arth Vani channels
Daily news summaries, IPO & market alerts on Telegram and WhatsApp.
तुम्ही Bonds वाचले म्हणून
MUFG जपानी सरकारी रोख्यांच्या रेपो सेटलमेंटसाठी ब्लॉकचेनची चाचणी करत आहे
मित्सुबिशी यूएफजे फायनान्शियल ग्रुप (MUFG) जपानी सरकारी रोखे (JGB) पुनर्खरेदी (रेपो) व्यवहारांचे सेटलमेंट सुलभ करण्यासाठी ब्लॉकचेन तंत्रज्ञानाच्या वापराचा शोध घेत आहे. या प्रूफ-ऑफ-कन्सेप्टचा उद्देश आर्थिक बाजाराच्या महत्त्वाच्या विभागात कार्यक्षमता वाढवणे आणि जोखीम कमी करणे हा आहे.
जागतिक महानगरपालिका रोखे बाजार सलग तिसऱ्या वर्षी विक्रमी रोखे जारी करण्यासाठी सज्ज
जागतिक महानगरपालिका रोखे बाजार सलग तिसऱ्या वर्षी विक्रमी रोखे जारी करण्याच्या दिशेने वाटचाल करत आहे, जे सार्वजनिक वित्ताच्या प्रमुख क्षेत्रात मजबूत कार्याचे संकेत देते. हा कल स्थानिक सरकारी प्रकल्पांसाठी वाढत्या निधीच्या गरजा आणि आंतरराष्ट्रीय बाजारात गुंतवणूकदारांची मजबूत मागणी अधोरेखित करतो.
जागतिक बाँड ईटीएफ 10% पेक्षा जास्त मासिक परतावा देत आहेत, पण भारतीय गुंतवणूकदारांचे काय?
काही जागतिक बाँड ईटीएफ 10% पेक्षा जास्त मासिक परतावा देत असल्याची माहिती आहे, परंतु भारतीय किरकोळ गुंतवणूकदारांनी अशा गुंतवणुकीचा विचार करण्यापूर्वी विशिष्ट उत्पादने आणि नियामक परिस्थिती समजून घेणे आवश्यक आहे. हे उच्च-परतावा पर्याय सामान्यतः सरासरी भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी थेट उपलब्ध किंवा योग्य नसतात.
संबंधित बातम्या
MUFG जपानी सरकारी रोख्यांच्या रेपो सेटलमेंटसाठी ब्लॉकचेनची चाचणी करत आहे
मित्सुबिशी यूएफजे फायनान्शियल ग्रुप (MUFG) जपानी सरकारी रोखे (JGB) पुनर्खरेदी (रेपो) व्यवहारांचे सेटलमेंट सुलभ करण्यासाठी ब्लॉकचेन तंत्रज्ञानाच्या वापराचा शोध घेत आहे. या प्रूफ-ऑफ-कन्सेप्टचा उद्देश आर्थिक बाजाराच्या महत्त्वाच्या विभागात कार्यक्षमता वाढवणे आणि जोखीम कमी करणे हा आहे.
जागतिक महानगरपालिका रोखे बाजार सलग तिसऱ्या वर्षी विक्रमी रोखे जारी करण्यासाठी सज्ज
जागतिक महानगरपालिका रोखे बाजार सलग तिसऱ्या वर्षी विक्रमी रोखे जारी करण्याच्या दिशेने वाटचाल करत आहे, जे सार्वजनिक वित्ताच्या प्रमुख क्षेत्रात मजबूत कार्याचे संकेत देते. हा कल स्थानिक सरकारी प्रकल्पांसाठी वाढत्या निधीच्या गरजा आणि आंतरराष्ट्रीय बाजारात गुंतवणूकदारांची मजबूत मागणी अधोरेखित करतो.
जागतिक बाँड ईटीएफ 10% पेक्षा जास्त मासिक परतावा देत आहेत, पण भारतीय गुंतवणूकदारांचे काय?
काही जागतिक बाँड ईटीएफ 10% पेक्षा जास्त मासिक परतावा देत असल्याची माहिती आहे, परंतु भारतीय किरकोळ गुंतवणूकदारांनी अशा गुंतवणुकीचा विचार करण्यापूर्वी विशिष्ट उत्पादने आणि नियामक परिस्थिती समजून घेणे आवश्यक आहे. हे उच्च-परतावा पर्याय सामान्यतः सरासरी भारतीय गुंतवणूकदारांसाठी थेट उपलब्ध किंवा योग्य नसतात.
अमेरिकेतील बॉण्ड यील्ड 19 वर्षांच्या उच्चांकावर, उदय कोटक यांनी जागतिक जोखमीचा इशारा दिला
अमेरिकेतील ट्रेझरी बॉण्ड यील्ड 19 वर्षांच्या उच्चांकावर पोहोचली आहे, ज्यात 30-वर्षांची यील्ड अभूतपूर्व पातळीवर आहे. महागाईची चिंता आणि फेडरल रिझर्व्हच्या भूमिकेमुळे वाढलेल्या या दरांना उदय कोटक जागतिक अर्थव्यवस्थेसाठी एक महत्त्वपूर्ण धोका म्हणून अधोरेखित करत आहेत.